人民币汇率变动对中国进口商品价格传递效应研究

《人民币汇率变动对中国进口商品价格传递效应研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、暨南大学硕士学位论文题名（中英对照）：人民币汇率变动对中国进口商品价格传递效应研究TheResearchonRMBExchangeRatePass-throughintoChina’sImportPrices作者姓名：洪珮珮指导教师姓名及学位、职称：张方方博士副教授学科、专业名称：经济学金融学专业学位类型：学术学位论文提交日期：论文答辩日期：答辩委员会主席：论文评阅人：学位授予单位和日期：独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研巧成果。除了文中特别加标注和致谢的

2、地方外，论文中不包含其他人己经发衷或臀写过的研究成果，也不包含为获得暨南大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料一同工作的同志对本研充所做的任何贡献均己在。与我论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签名：巧令异＆耗签字日期：＞／／年＜＾月別日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解暨南大学有关保留、使用学位论文的规定，允许论文被查，有权保留并向国家有关部口或机构送交论文的复印件和磁盘阅和借阅。本人授权暨南大学可将学位论文的全部或部分内容编入有、关数据库进行

3、检索，可采用影印缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后适用本授权书）学位论文作者签名：导师签名：签字日期：也／ｚ年（月如日签字日期：灿《年ｔ月八日学位论文作者毕业后去向：工作单位电话：：邮编：通讯地址：摘要2005年汇率改革之后，人民币汇率持续升值，但我国贸易顺差迅速增长的势头没能缓解，物价指数也表现为与汇率同方向变动。基于这一现象，可以从汇率传递的角度进行研究，国内目前的研究主要集中在汇率变动对总体进口价格的传递上，缺乏对不同行业进口价格汇率传

4、递效应可能存在异质性的考察。本文研究了2005年7月至2015年7月期间总体和HS分类下11个行业的进口价格汇率传递效应。构建了各行业名义有效汇率和出口商生产成本指数，采用边界检验方法来判别变量间的长期均衡关系，发现除了鞋帽制品（HS12）和运输设备（HS17）这两个行业，总体和其他行业均存在协整关系，利用自回归分布滞后（ARDL）模型估计汇率对进口价格的长期和短期传递系数，同时采用SUR方法保证了结果的稳健性。实证结果表明：中国总体进口价格的长期汇率传递系数较高，短期估计系数较小且在统计上不显著；各行业

5、的汇率传递系数在长期和短期均存在很大差异；贱金属及制品，化学制品，纸浆及纸制品，塑料及橡胶制品的汇率传递程度很高；纺织品，皮革、毛皮及制品，木材及制品，非金属矿物制品行业的汇率传递效应相对较小；人民币汇率对机械与设备行业进口价格的传递程度是不完全的。关键词：人民币汇率；汇率传递；进口价格；ARDL模型IAbstractSincetheexchangeratereformin2005，RMBexchangeratehasbeenrisingcontinuously,whilethetradesurpluso

6、fChinastillbecomemoreandmore,andthepriceindexdonotdecline.Basedonthisfact,wecouldstudyfromtheperspectiveofexchangeratepass-through,atpresent,domesticresearchesfocusonpass-throughofexchangeratemovementtoaggregateimportprices,ignorethatthepass-throughcoeffi

7、cientshavedifferenceamongindustries.Thispaperanalyzesthepass-througheffectfromexchangeratechangestoaggregateimportpricesandpricesof11industriesundertheHScodeclassification，monthlydatafromJuly2005toJuly2015areused.Weconstructindustrialnominaleffectiveexcha

8、ngerateindexandexportersproductioncostsindex，thenemployboundstestapproachtodeterminewhetherthereislong-runequilibriumrelationshipbetweenvariables,withtheexceptionoffootwearandheadgearproducts(HS12)andtransportequipm