《信用与利息》PPT课件

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1、第二章信用与利息信用一、信用的含义信用作为一种经济活动就是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。企业银行财政个人个人的极大储蓄与瞬时间的高负债：中国人的储蓄、贷款动机与目的由于不同生产周期的企业具有资金的盈余与短缺我国从1979年到现在，只有1985年盈余，其余年份皆负债现代银行金融体系承担了聚集、分散资金的任务我国信用关系各种信用形式的主要特征商业信用：债权人债务人双方都是企业银行信用：债权人债务人必有一方是银行国家信用：债权人债务人必有一方是国家消费信用：消费者是债务人国际信用：债权人债务人有一方是非居民利率预备知识：货币的时间价值：指当前持有一定数量的货币（如1元）比未来获

2、得的等量货币具有更高的价值。货币之所以具有时间价值，是因为：货币可用于投资，获取利息，从而在将来拥有更多的货币量货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变从经济学来看，利息就是资本这种生产要素的价格一、利率的种类（一）按计算利息的期限单位，可分为年利率、月利率和日利率年利率是以年为计算单位表示：%月利率以月为计息单位，月利率＝年利率÷12表示：‰日利率以日为计算单位，日利率＝年利率÷360多用于金融业之间的拆借，习惯叫“拆息”或“日拆”。表示：‰中国的“厘”：年率1厘，1%；月率1厘，1‰；日拆1厘，1‰0例：本金P=10000元，计算年率、月率、日率为1厘时，1年的利息各是

3、多少？年率1厘：10000x1%=100元月率1厘：10000X1‰X12=120元日率1厘：10000X1‰0X360=360元（二）按计算方法的不同，可以分为单利和复利单利：是指按照固定的本金计算利息复利：将利息并入本金中重复计息。单利与复利的区别在于利息是否参与计息。（三）根据是否考虑通货膨胀因素，分为名义利率和实际利率名义利率（r）：是指不考虑物价上涨对利息收入影响时的利率。实际利率（i）：是指剔除通货膨胀因素下的利率二者的关系：r——名义利率；i——实际利率；p——物价水平更精确的计算公式：i=(1+r)/(1+p)-1区分名义利率和实际利率的经济意义实际利率反映了

4、真实的借款成本，直接影响到借贷双方的投资决策，是反映信用市场资金供求关系的更佳指示器在不同的利率状态下，借贷双方会有不同的经济行为，只有正利率才符合经济规律的要求。实际利率一定要为正利率，否则会使股市、房市出现泡沫、企业盲目投融资，进一步加剧通货膨胀，严重影响经济的正常平稳运行。我国由政府管制的利率，在考虑是否需要调整和利率水平高低是否适当时，币值的变化是一个极其关键的因素。（四）根据在借贷期内是否调整，可分为固定利率和浮动利率固定利率是指借贷期限内不作调整的利率。特点：简便易行、计算成本收益比较方便。但在高通货膨胀情况下，由于其不能规避通货膨胀的风险，对中长期的债权人会带来

5、较大损失。适应情况：通常适用于短期借贷。浮动利率是一种在借贷期内随资金供求状况和物价变化而定期调整的利率。由借贷双方在规定的时间依照某种市场利率进行调整，一般调整期为3-6个月。特点：能降低债权人的风险，但因其手续繁杂、计算依据多样而增加了费用开支适应情况：多适用于中长期借贷及国际金融市场。（五）按利率体系中的地位和作用分1、基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。例如：存贷款基准利率由央行制定或影响而形成。央行制定：有的中央银行规定对金融机构的存、贷利率例：中国央行影响：例：美国：联邦基金利率再贴现率英国：LIB

6、OR（伦敦同业拆借利率）2、非基准利率在基准利率的基础上，由商业银行对不同部门、不同期限、不同种类、不同用途和不同信用能力的客户的存、贷款制定不同的利率中国商业银行的非基准利率：贷款非基准利率：以贷款基准利率为基础，规定下限浮动幅度，商业银行的贷款非基准利率不设上限贷款基准利率一览表利率项目年利率(%)六个月以内（含6个月）贷款6.10六个月至一年（含1年）贷款6.56一至三年（含3年）贷款6.65三至五年（含5年）贷款6.90五年以上贷款7.05例：2012.2起，北京、上海、广州等地的首套房贷利率开始回归基准利率，大多数银行首套房贷利率从在基准利率的基础上上浮10%变为上

7、浮5%，部分特别优质客户可以执行基准利率存款非基准利率：以央行规定的存款基准利率为基础，规定上限浮动幅度，商业银行的存款非基准利率不设下限例：中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点。自同日起，央行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。二、利息的计算(一)单利法单利法计算是指不论期限长短，利息仅按借贷本金、利