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时间：2019-07-21
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1、债券融资之普通债债券的基础要素债券的面值债券的期限债券的利率债券的价格债券种类国债金融债券企业债券可转换债券债券的发行发行条件基本条件资金投向发行要求发行程序债券发行价格=债券面值/（1+市场利率）+Σ债券面值*债券利率/（1+市场利率）债券的偿还偿还时间：到期偿还、提前偿还、滞后偿还付息方式：现金、支票或汇款（用于一次付息及记名债券）息票债券（用于不记名债券）债券融资工具定义：是企业在银行间债券市场发行的用以融资的债券。主要有短期融资券、中期票据、集合票据、超级短期融资券、非公开定向债务融资工具等短期融资券：期限不超过1年的债务融资工具中期票据：期限在2~5
2、年的债务融资工具集合票据：2~10个中小企业在债券市场以产品设计、券种冠名、信用增进、发行注册方式都统一，约定在一定期限内还本付息的债券融资工具。债券融资工具品种选择债券融资工具所需考虑因素包括企业自身需求和外部环境影响债券融资的优缺点优点：1.资金成本较低2.保证控制权3.财务杆杠作用明显缺点：1.财务风险较高2.限制条件较多3.筹资规模有限
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