营运资本投资、营运资本筹资

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1、营运资本投资、营运资本筹资一、单项选择题1＞激进型流动资产投资政策表现为的流动资产/收入比率。A.较高B.较低C.无差异D.无法确定2、使用成本分析模式确定最佳现金持有量时，持有现金的总成本不包括现金的oA.管理成本B.机会成本C.交易成本D.短缺成本3、甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资木市场的投资回报率从4%上涨为16%,那么企业在现金管理方面应采取的对策是oA.将最佳现金持有量提高29.29%B.将最佳现金持有量降低29.29%C.将最佳现金持有量提咼

2、50%D.将最佳现金持有量降低50%4、运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及现金的oA・机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本5、某公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是元。A.14000B.6500C.12000D.185006、企业为了使其所持有的交易性现金余额降到最低，可采取的策略是oA.使用现金浮游量B.力争现金流量同步C.加速收款D.推迟应付款的支付

3、7、下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是oA.现金最优返冋线的确定与企业最低现金每口需求量无关B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升C.有价证券的每次I占I定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券8、下列各项中，会使放弃现金折扌II成本提高的是oA.折扌II百分比降低B.信用期延长C.坏账率增加D.折扣期延长9、在依据''5C〃系统原理确定信用标准时，应掌握客户''能力〃方面的信息，下列各项指标中最能反映客户''

4、能力〃的是oA.净经营资产利润率B.杠杆贡献率C.现金流量比率D.长期资本负债率10、某公司口前的信用条件为N/30,年赊销收入3000万兀，变动成本率70%,资金成本率12%,为使收入增加10%,拟将政策改为''2/10,1/20,N/60"，客户付款分布为：60%,15%,25%,则改变政策后会使应收账埜占用资金的应计利息OA.减少1.86万元B.减少3.6万元11、某公司2004年度销售净额为6000力元。年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备按应收账款余额1

5、0%提取。每年按360天计算，则该公司应收账款周转天数为天。A.1B・17C・22D・2412、应收账款赊销效呆的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用期限进行决策时，不考虑的因素是oA.等风险投资的最低报酬率B.产品变动成木率C.应收账款坏账损失率D.公司的所得税率13、某企业全年需用A材料4800吨，每次的订货成本为450元，每吨材料年储存成木12元，则每年最佳订货次数为次。A.12B・10C.8D・614、某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货

6、指。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是A.供货单位需耍的订货提前期延长B.每次订货的变动成本增加C.供货单位每天的送货量增加D.供货单位延迟交货的概率增加15、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是oA.经济订货量为1800件B.最高库存量为450件C.平均库存量为225件D.与进货批量有关的总成本为600元16、下列各项因素中，与订货提前期

7、有关的是。A.经济订货量B.再订货点C•订货次数D.订货间隔期17＞某企业生产淡季时山用流动资产30万元，固定资产80万元，生产旺季还要增加40万元的临时性存货，若企业权益资本为90万元，长期负债10万元，自发性流动负债15万元，其余则要靠借入短期借款解决资金来源，该企业生产旺季的易变现率为oA.50%B.35%C・45%D.40%丄8、以下关于营运资本政策的表述中，不正确的是oA.采用激进型筹资政策时，企业的风险和收益均较高B.如果企业在季节性低谷，除了自发性负债没有其他流动负债，则其所采用的

8、政策是配合型筹资政策C.适中的营运资木持有政策最符合股东财富最大化的目标D.釆用稳健型筹资政策时，企业的风险和收益均较低19、某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率（利息与可用贷款额外负担的比率）高于名义利率（借款合同规定的利率）的是。A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额B.按贴现法支付银行利息C.按收款法支付银行利息D.按加息法支付银行利息20、以下选项不属于短期负债筹资的特点的是A.筹资速度快，容易取得B.筹资弹性小C.筹资成木较低D.筹资风险高二、多项选择题21、