趋势跟踪策略的难点

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1、趋势跟踪策略执行的难点与解决办法引子江铜权证在近一个月内翻了一倍，7月31日价格是6.20元。如果按PBX5这个交易系统（趋势跟踪策略）操作，将是大获全胜，可惜没有坚持，在小赢小亏了几笔后就退出了。主要是没有脱产全日制盯盘时间。季青盯了两天，说5分钟盯盘太紧张，非常累，小输了两次后，再没有信心坚持，结果错失了大行情。趋势跟踪的秘诀就是坚持，坚信只要时间足够，一定能以较小的代价捕捉到较大的行情。趋势跟踪策略的执行难点在哪里?趋势跟踪策略的难点在于：1、要能坚决接受买入和卖出信号并操作；2、接受多次小额止损的代价来捕捉一个大的趋势；3、要坚信趋势最后一定会到来，要有耐心；4、趋势一旦形成后

2、，要有耐心坚持到趋势反转信号出现，即卖出信号真的出现，不要提前预测卖岀。趋势跟踪策略的执行为什么这么难？及解决办法这些难点Z所以成为难点，是因为它们与人性的本能的想法或直观的想法是相反的，相逆的，因此会产生极不舒服的负面情绪反应。由于情绪的作用，如果没有清醒的理性思维作后盾，交易行为就会随着情绪的起伏随性而为。1-坚持买入和卖出信号操作为什么难?因为他对口己事前确定的交易系统并不全信，或总想优化它以取得更好的利润，这里就是贪婪的情绪在起作用，总想获得超额暴利。解决办法就是：有统计的方法研究自己的交易系统，直到在理论上和统计上都是一个正期望的系统；其次要端正心态，能获得正常的利润即可，不

3、要老想着一夜暴富。2.为什么小额止损这么难?止损历来是个心理问题，如果是连续止损，更是对人的智力和希望的一种挑战。直觉的或木能的思维是这样想的：亏损了，就是说我的操作失败了，我失败了，别人却都在赢利（完全是假想，总觉得别人都在赚钱，特别是周围好友中真的有人赚了），这说明我的智商有不如人，这怎么可能？我什么时候比别人差了？不行，不能止损；第二种直观想法是：亏损了，特别是连续多次亏损岀局，会由此推理出这样的结论：将来这种状况可能会一直持续下去的。此时会感到特别无助，感觉前景一片惨淡，没有一丝希望，怀疑自己的交易系统，怀疑自己的能力,怀疑国家开这个股市就是让庄家来骗散户的，彻底丧失了信心。另

4、外还耍厘清一个概念，止损是一种主动的撤退，相对资本而言是小额的，是一种正常的操作成本；而割肉则是一种相对资本而言大额的损失，是操作失败。解决的方法是树立这个理念：止损的捕捉大趋势的成本，以多次小成本来捕捉到一个大行情，要坚信，就长期而言，总账是赢利的。否则一旦账面小亏损演变成大亏损，就犯了股家大忌。3.为什么不能坚信市场的趋势一定会到来?要坚信市场有趋势的，有时候也难。难就难在夹板行情也是经常出现的，而且吋间可能也不短。此时采用趋势跟踪策略会两面受击，以为要向上突破了，结果滑向夹板底部；以为要向下突破了，结果上升到夹板上部。解决办法：从理论上讲，行情最终一定是有趋势的，耍么向上，耍么向

5、F；从统计上看，打开沪深股市的所冇股票行情图表，述没冇发现无趋势行情的股票,也没有只有夹板整理行情的股票。趋势总是由于各种原因存在的，就象一个人，只要双腿健全，不可能只会呆在一个地方。这个理念是趋势跟踪策略最根木的理论前提。4・为什么不能坚持到趋势反转时才出场?趋势形成后，口然账面上很快就有浮动赢利，接下來的难点就在于老是担心浮动赢利会马上消失，恐惧的情绪在起主导作用。因此在趋势并没有反转信号给出的时候提前卖HIT,其后果就是后面真正的大趋势行情错过了，他做了止赢的操作，限制了利润的增长，这样就可能不能弥补前面为捕捉这个大趋势而付出的止损成本，或仅仅是打个平手。解决办法只有一个，就是不

6、要预测，只遵循趋势卖出信号。等待趋势结朿常常是一个很漫长的过程，因为真正的趋势就不会轻易结束，如果能很快地结束，显然这不是一个真正的趋势。等待趋势结束有时候需要耐得住寂寞。训练方案快速训练方案一：选一个交易活跃的权证，按PBX5交易系统操作；屮速训练方案二：选一个ETF或嘉实300基金，按PBX60交易系统操作;慢速训练方案三：选一个ETF或嘉实300基金，按PBXU线交易系统操作。资金管理以单次2%,单月6%的风险暴露为基准。