银行监管理论研究综述.pdf

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1、2011年5月常熟理工学院学报（哲学社会科学）May.，2011第5JournalofChangshuInstituteofTechnology(Philosophy＆SocialSciences)No.5银行监管理论研究综述卜亚（江苏科技大学经济管理学院，江苏镇江212003；苏州大学商学院，江苏苏州215021）摘要：对银行监管理论进行梳理后，发现大致可以将其分为支持银行监管的公共利益理论和质疑银行监管的私人利益理论。然而，这两种理论都是极端的情形，他们夸张地表现了监管政策背后的复杂动因，行政监管与市场纪律二者不是替代关系而是互补关系。结合此

2、次金融危机，综合考虑以上两种理论，在二者之间寻求平衡的有效银行监管理论尤为重要，这也成为今后银行监管理论研究的前沿和方向。关键词：公共利益理论；私人利益理论；有效银行监管理论中图分类号：F830.1文献标识码：A文章编号：1008-2794（2011）05-0046-04在此次金融危机中，银行监管受到了广泛的质息不完全和信息不对称为核心内容的信息经济学。疑，国内外政界和学界比较一致的观点是银行监管的信息不对称是指信息在交易双方分布的不均衡性，金宽容和缺失是此次爆发的根源之一。因此，有必要对融市场的参与者一般不具有完全信息，而不完全信息银行监管的理

3、论进行梳理，继而总结归纳出一种有效将导致金融市场的不完全竞争，这会导致金融市场效［1］的银行监管理论。在不同的时期，政府对银行监管的率的下降，并且可能导致其他福利损失。Akerlof用方法也是不相同的，从非常宽松的监管到极其严格的模型分析了信息不对称导致的许多后果，即金融市场监管，甚至是政府完全接管银行，从政府在银行监管中的逆向选择和道德风险问题。中的所起作用出发，可以将银行监管分为两派截然对（二）金融脆弱性［2］立的观点，即支持银行监管的公共利益理论和质疑银Minsky最先对金融内在脆弱性问题做了系统行监管的私人利益理论。阐述。他指出，正是繁荣

4、时期贷款人的贷款条件越来越宽松，贷款规模盲目扩张，导致了金融脆弱性不断一、公共利益理论积累，从而埋下了萧条的种子。为了更好地解释［3］从Stigler、Minsky、Diamond＆Dybvig到Good-Minsky的金融脆弱性原理，Kregel引用了“安全边hard等众多学者都是公共利益理论的支持者，他们分界”（Marginsofsafety）这个概念，安全边界可以理解别从不同的角度强调了政府在银行监管中的作用，认为银行收取的风险报酬，包含在借款人给银行支付的为通过政府对银行的监管可以提高银行机构的运作借款利息中。银行家的信贷决策遵守所谓的摩

5、根规效率。则（JPMorganRule），即是否贷款主要取决于借款人（一）信息不对称过去的信用记录（CreditHistory），而不太关注未来预Stigler发表《信息经济学》一文，由此兴起了以信期。在经济持续稳定时期，企业家的乐观感觉因自己收稿日期：2011-02-20基金项目：教育部人文社会科学研究青年基金项目（10YJC790007）；江苏省普通高校研究生科研创新计划资助项目（CX09B_029R）；江苏省教育厅高等学校哲学社会科学基金项目（09SJD790017）作者简介：卜亚（1972—），男，江苏涟水人，江苏科技大学经济管理学院讲师

6、，苏州大学商学院博士生，主要研究方向为国际金融。46过去的成功而不断加强，借款人信用记录得以改善，二、私人利益理论最终打消了银行家根深蒂固的怀疑情结，而批准了对［4］低安全边界项目的贷款。Diamond＆Dybvig的银从Bernstein、Posner到Peltzman等众多学者都是行挤兑模型认为，银行挤兑来源于存款人行为的不确私人利益理论的支持者，他们非常强调市场的作用，定性，当部分存款人的流动性需求受到一个外生的随认为市场具有修正功能，市场纪律是一种比政府监管机性冲击而增加时，银行被迫折价将流动性差的长期更加有效的工具。贷款变现以应对提款增

7、加，由于贷款的清算价值要小（一）监管俘获论于活期存款的价值，而且存款人提取存款按照“先来监管俘获理论的主要内容是，公共利益监管理论后到”的原则，每个存款人都试图在别的存款人之前是天真的，管制机构起初能独立运用管制权力，但从提取自己的存款，这样银行挤兑就不可避免了。长期来看都会逐渐被垄断企业所俘虏，成为被管制者（三）负外部性的代言人。［8］外部效应是指提供某种产品或劳务的社会费用Bernstein的“管制机构生命周期理论”指出，那（或利益）和私人费用（或所得）之间的偏差。从整个些认为自己遭受商业违法侵害而寻求补偿的集团施银行体系来看，正的外部性是指

8、银行机构正常发挥金加压力导致监管机构的产生；监管的供给是应产业的融中介的职能，通过提高储蓄和投资规模及效率，服监管需求，或者随着时间的推