浅谈当我国投资银行面临的问题及应对措施.pdf

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1、FinancialView1金融视线浅谈当我国投资银行面临的问题及应对措施李先龙中国建设银行股份有限公司东营东营港支行山东东营2571OO王立莹中国建设银行股份有限公司东营分行信用卡中心山东东营257016摘要：投资银行业是指以投资银行(以下简称“投行”)为主体，从事证券经营和为公司的收购兼并、资金管理、投资理财、财务顾问等提供综合性金融服务的行业。投行的存在与发展，对资金的配置效率、产业的结构优化以及金融的风险分散等起着重要的作用。我国投行业经过近三十年的飞速发展，从无到有、从小到大、从无序竞争到逐步规范，

2、为我国资本市场的快速发展起到重大的推动作用。关键词：投资银行；问题；应对措施一民币的证券公司不过十几家，自有资金少的原因有多方面，分业经、我国投行面临的问题当前，我国融资结构仍以国有银行垄断信用为典型特征，直接营是其中的最主要原因之一。分业经营模式在一定程度上确实能融资占社会融资的比重虽然不断提升，但仍然较低，民间资本直接够分散风险、稳定金融市场，但在一定程度上降低了资本优化配置转化为企业资本的机制失位，收入分配结构和社会融资结构错位。效率，影响投行业规模的扩大。幽有业、大型民营企业资金需求”刚性”，过度依赖

3、银行贷款，负三是业务范围狭隘，国际化程度低。当前，我国投行业务大概债率不断攀升；而社会民间闲余资金投资渠道和选择空间狭小，多分布两个领域，一方面是证券公司在一级市场的证券承销业务和数在银行沉积或流人民间借贷，收益较低、权益得不到法律有效保二级市场的经纪及自营业务；另一方面是银行业的投资理财、债务护。投行业务发展滞后与资本市场旺盛需求成为当前我国投行业承销和财务顾问等。对于证券公司而言，其全部收入80％以上来自面临的主要矛盾。经纪白营承销收入，兼并收购、金融创新等业务带来的收入较少；(一)国内投行面临的问题与挑

4、战对于银行业投行业务而言，在2叭1年的“井喷”发展后，受外部监一是资产规模总体较小，行业集中度较低。当前中国投行业管力度加大的影响，各大银行将投行业务统一纳入授信管理，加剧总资产占金融业总资产的比例较低，规模较小。据统计，从我国银了该类业务与传统贷款业务的同质性，在一定程度上限制业务的发行、证券、保险业的行业集中度来看，前五大机构总资产占全行业展。比重，银行业约为50％，保险业约为65％，而投行业约为25％，行业集四是专业人才短缺。个、投行业务具有专业性强、涉及面广中度较低。的特点，从业人员需具有牢固的理论基

5、础、敏捷的思维以及较强挑二是自有资金少，风险承受能力差。自有资本达8—16亿元人央银行)，进行良好的互动与搭配，以期发挥金融监理的综效。换环境变迁与金融创新发展，金融机构的型态与经营模式与往昔已而言之，企盼金融安全网的功能能够有效发挥，金融安全网成员间有所差异，同时也提高了金融监理的难度。身为金融安全网一员的关系(interrelationshipsbetweensafety-netplayers)相当的存款保险制度，应如何应对这类转变，以发挥保障存款人权益与重要，尤其是信息分享、机构间的协调与权责划分等，均

6、有助于促协助处理问题金融机构的重要机能，是当前及未来应予重视的议使金融安全网的运作更加顺畅。例如，监理机构对于金融机构的题。衄状况了解较少，一旦金融机构发生问题时，假使存款保险机构能够从监理机关处获取详细的信息，则有助于实时协助处理问题金融参考文献：机构。毕竟在处理过程中，金融机构资产的价值将影响清算的时[1】袁咏梅．存款保险制度的利弊及我国建立存款保障制度的程，因此若能及早了解资产的价值，将有利于存款保险机构更好处必要性探讨[J]．天府新论．2002(06)理问题金融机构问题。有关信息的取得与保密，可以通过

7、立法、[2】黄燕，刘益．存款保险制度及其在我国的展望[J]．中原工备忘录、协议或科学技术的合作来达成信息共享的目标。一般来学院学报．2002(02)说，金融安全网的设计越复杂，则各成员间的良好互动就越重要。[3]项卫星，李宏瑾．中国是否应该引入存款保险制度[J]．国际经济评论．2002(05)三、结语【4]宋清华，管斌．美国存款保险制度的变革及其启示[J]．本文认为，存款保险制度的目的，并非单纯消极地以赔付等方经济学动态．2002(04)式保障存款人的权益，其更肩负协助处理问题金融机构的职能能，[5】何光辉，

8、杨成月．存款保险制度的产生发展及其理论基而积极地构筑出另一道预防性的监理防线。通过这两种机能的实础[J]．当代经济科学．2003(02)践，存款保险制度有助于保障金融知识欠缺的存款人，并排除其因挤兑而产生的恐惧，进而达成稳定金融秩序的目的。此外，一旦金融机构发生问题，在过往或许是由政府动用公共资金，对问题金融机构的存款人提供全额保障，这是基于国家整体金融安定及利益考虑的过渡性必要措施。这类对存款人提