企业上市准备及上市流程.pptx

《企业上市准备及上市流程.pptx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、中小企业上市准备及上市流程2012年6月目录第一章企业为什么上市第二章企业上市方案的选择第三章企业上市条件第四章企业上市关注问题第五章中介机构及合作伙伴第六章首次公开发行并上市流程第七章借壳上市的流程2第一章企业为什么上市为什么上市：上市融资的战略考虑上市的利益上市的代价为企业建立资本市场直接融资平台实现持续公开融资提升公司知名度和竞争力优化公司治理结构，利于建立现代企业制度完善公司激励机制有利于公司进行资产并购与重组等资本运作，快速做大做强实现国有资产的保值增值利于建立产权清晰、权责明确流转顺畅的现代产权制度，

2、增强企业创新动力有利于引入战略投资者和财务投资者有利于股东股权变现公司透明度提高、财务资料充分公开遵守的法律、法规和规章会增加对大股东的约束力将增加信息充分公开管理层责任和经营压力加重被收购的风险加大4山西证监局孙才仁局长总结的资本市场四大功能5融资功能资源有效配置规范运作发挥期货市场功能资本市场为促进企业进行规范化治理和运作创造了一个良好的平台机制上市公司将承担新的责任和压力，受到来自于全体股东、监管机构的关注和监督，从而促使上市公司建立现代企业制度，从制度上保证企业经营机制的转换，真正在资产所有者、经营者和劳

3、动者之间体现风险和利益对等的原则通过资本市场能够把资金引导到经济发展最需要的地方、最有效率的地方、最能支持经济社会发展的地方资本市场是唯一具有资源有效配置功能的市场资本市场最重要的、最基本的作用机制在于它有一个比较公允的价值评估体系和机制资本市场作为一只手看不见的手，将成为中国未来经济实现成功转型、产业转型、新兴战略产业的培育所倚重的重要平台和机制跨地区资本市场是一个没有疆界的市场，资金的供给来源十分广泛，不仅是跨省市，甚至还将跨越国界高效能资本市场融资规模大，同样一家企业在资本市场的融资能力是传统金融条件下的十

4、倍以上，因此一个具有高效融资平台的企业，其成长速度也将显著高于同行业其他公司费用低股权融资较之传统银行贷款的主要区别在于股权融资无需偿付高昂的利息费用，募集资金的费用相对较低价格发现利用市场公开竞价交易等交易制度，形成一个反映市场供求关系的市场价格。具体来说，是市场的价格能够对市场未来走势作出预期反应，同现货市场一起，共同对作出预期套期保值把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货市场采用双向交易的机制，企业可对现货价格的波动进行规避四大功能资本市场为增长型企业提供资金，帮助企业突破技术、产能瓶颈、提高毛利率，实

5、现企业全面升级多家企业在实现上市后呈现爆发式增长同德化工中小板主营工业炸药通过上市，融资3.6亿人民币，发行市盈率32.85倍，目前交易市盈率约24倍募投项目年产1.2万吨乳化炸药和0.6万吨现场混装车项目分别与2010年9月底和2011年4月投产，公司核准炸药生产能力由3.6万吨提升至5.4万吨,缓解了产能瓶颈情况公司收入取得显著增长，2010年营业收入3.09亿元，预计2011年营业收入5.26亿元，增幅为70.05%广田股份中小板主营建筑装饰通过上市，融资20.8亿人民币，发行市盈率85.21倍，目前交易市

6、盈率约30倍募投项目：绿色装饰产业基地园建设项目、设计研发中心项目、营销网络优化建设项目。募投项目将使公司业务延伸至上游产业，借助一体化优势快速扩张，同时提升公司在绿色装饰、技术研发方面的竞争力业绩爆发式增长：2010年净利润同比增长111%，预计2010~2013年每股收益复合增长率高达54%碧水源创业板污水处理及垃圾综合利用通过上市，融资25.5亿人民币，发行市盈率94倍，目前交易市盈率约119倍募投项目投资于膜组器扩大生产及其研发、技术服务与运营支持中心、超/微滤膜系列产品生产线。募投项目对毛利率的拉升作用

7、明显，2011年上半年公司毛利率达46.81%，其中污水处理整体解决方案毛利率为52.2%，达到历史最高水平，这是由于募投项目产能释放，膜自给率提升所致2010年较2009年净利润增长65%，预计2011年较2010净利润将出现爆发式增长，增幅为95%亿纬锂能创业板主营锂亚电池生产通过上市，融资4.0亿人民币，发行市盈率54.倍，目前交易市盈率约36倍募集资金投资于绿色高性能锂/亚硫酰氯电池项目、绿色高性能锂/二氧化锰电池项目、锂电池工程技术研发中心。募集资金投资项目投产后，公司将新增锂亚电池产能1,800万只，

8、锂锰电池2,200万只，研发能力进一步加强公司产能的扩张带来业绩迅速增长。主要受益于募投项目产能释放，公司2011年度营业收入同比增长56.22%；净利润同比增长51.51%。案例：上市助推企业快速成长6乐视网创业板网络视频服务商通过上市，融资7.3亿人民币，发行市盈率约66倍，目前交易市盈率84倍品牌价值提高，市场占有率不断提升用上市融资进行营销活动，开展技术研发，用上