某某县某某东森林绿地PPP项目财政承受能力论证报告

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目录一、项目基本情况1（一）项目名称1（二）项目类型1（三）项目建设地点1（四）项目实施机构1（五）项目合作期限1（六）项目概况1（七）项目收益情况10（八）项目运作方式11（九）项目融资结构13（十）项目产出说明14（十一）项目回报机制15（十二）项目风险分配框架15（十三）项目配套安排16二、责任识别17（一）股权投资支出责任17（二）运营补贴支出责任17（三）承担风险支出责任17（四）配套投入支出责任18三、支出测算18（一）股权投资支出测算18（二）运营补贴支出测算18（三）风险承担支出测算20（四）汇总分析20四、能力评估22（一）财政支出能力评估22（二）行业领域平衡性评估28五、论证结论28六、附件281、风险配套支出测算表282、运营补贴支出测算表283、股权投资支出测算表28-9- 一、项目基本情况（一）项目名称本项目名称：某某县某某东森林绿地PPP项目（以下简称“本项目”）。（二）项目类型本项目为新建项目,所属行业为生态建设和环境保护。（三）项目建设地点本项目建设地点位于某某县某某东新城县。（四）项目实施机构某某县人民政府授权某某县住房和城乡规划建设局为本项目实施机构。项目实施机构负责项目申报、识别论证、项目准备、采购、监管、移交等工作，与中选社会资本方签署PPP项目合同，建立项目政府支付台账，项目实施后将项目产出绩效指标、季报、年报及对项目进行中期评估报告等资料报财政部门备案，及时向领导小组报告工作进展情况，承办领导小组交办的其它工作。（五）项目合作期限本项目合作期11.5年，其中建设期1.5年，运营期10年。（六）项目概况1、项目总投资估算根据《某某县某某东森林绿地PPP项目可行性研究报告》，本项目估算总投资为97000万元，其中工程费用63521万元，其他费用19971万元（含征迁费用），预备费8349万元，建设期利息5159万元。总-9- 投资估算详见下表：-9- 序号工程和费用名称估算价值(万元)技术经济指标备注建筑工程设备购置费安装工程其他费用合计（万元）单位数量单位价值(元)一固定资产投资（一）第一部分费用1、枫丹白露森林1林地种植1486014860㎡5715472602自然水系疏通及生态修复25372537㎡724883503绿化浇灌20672067m413300504土方及土地修复整理30553055m³61100050枫丹白露森林小计22519225196440352、朝日春晖森林1林地种植1175311753㎡4701182502苗圃基地12001200㎡1000001203自然水系疏通及生态修复462462㎡131933504绿化浇灌15651565m313000505土方及土地修复整理23152315m³46300050朝日春晖森林小计17295172955833113、晨雾森林1林地种植62106210㎡248414250-9- 2苗圃基地360360㎡300001203绿化浇灌975975m195000504土方及土地修复整理13101310m³26200050晨雾森林小计885588552784144、涵碧森林1林地种植43004300㎡1719962502苗圃基地840840㎡700001203自然水系疏通及生态修复815815㎡232843504绿化浇灌928928㎡185600505土方及土地修复整理12751275m³25500050涵碧森林小计815881582652805、蜜源森林1林地面积50415041㎡2016202502绿化浇灌704704㎡140800503土方及土地修复整理950950m³19000050蜜源森林小计66956695201620合计6352163521第一部分费用小计6352163521（二）第二部分费用1建设单位管理费765765国家规定费用2工程建设监理费15311531国家规定费用3勘察测量费508508国家规定费用4建设项目前期工作咨询费（可研编制费）102102国家规定费用5环境影响咨询服务费（环评报告编制）102102-9- 6跟踪审计费144144国家规定费用7招标代理费（含造价咨询和标底编制）225225国家规定费用8地上附着物补偿费用14800148002960500009设计费1794179410工程保险费2929第一部分费用的0.45%第二部分费用小计1997119971第一、二部分费用合计63521001997183492（三）预备费基本预备费83498349第一、二部分费用的10%（四）固定资产投资合计63521002832091841二建设期贷款利息51595159三投资合计63521003347997000备注:数据来源于实施机构提供的《某某县某某东森林绿地PPP项目可行性研究报告》，项目实际总投资以经审计的竣工决算值为准。1.2项目资金筹措项目总投资为97000万元。其中注册资本金占总投资的20%，即19400万元（政府方代表股权比例为5%，社会资本方股权比例为95%）。其余80%，即77600万元由项目公司通过融资筹集。项目资本金比例-9- 为20%，所占比例满足《某某院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》（国发[2015]51号）的要求。（1）项目资本金项目资本金由政府方与社会资本方按约定出资到位。出资金额不低于项目总投资的20%,约19400万元，其中政府方代表股权比例为5%，约970万元，社会资本方股权比例为95%，约18430万元。考虑到金融机构对项目信贷支持和对资本金的要求等因素,项目实际资本金出资额须满足金融机构的要求,项目如需增加资本金,超出部分由社会资本方负责筹集到位。（2）融资贷款项目公司可通过银行贷款等方式进行资金的筹措。项目贷款金额不超过77600万元。项目实际融资方案以项目公司实际提报的融资方案为准,项目公司的融资方案须经政府方审核同意后执行。2、建设内容及规模（1）建设内容概述：某某县某某东森林绿地项目用地面积197.26公顷，其中林地绿化1663695平方米，苗圃用地200000平方米，自然水系疏通与生态修复面积为108965平方米，以及灌溉系统。（2）总体结构：一轴——中央森林轴——中央阔叶混交林一带——南北森林带——带状针阔混交林五片区——五片特色森林（3）绿化分区-9- 绿化分区绿化面积（㎡）枫丹白露森林644035朝日春晖森林583311晨雾森林278414涵碧森林265280蜜源森林201620合计1972660五片区——根据某某县气候及植物特色营造的五片特色森林：（1）枫丹白露森林；（2）朝日春晖森林；（3）晨雾森林；（4）涵碧森林；（5）蜜源森林。备注:以上项目建设内容和规模来源于实施机构提供的《某某县某某东森林绿地PPP项目可行性研究报告》，具体以发改部门批复的立项文件和审批备案的设计文件为准。3、项目建设背景党的十八大以来，党中央把生态文明建设摆在关系人民福祉、关乎民族未来的高度，纳入“五位一体”总体布局，将“绿色发展”列入五大发展理念，把建设绿色城市、森林城市列入国家“十三五”规划纲要、国家新型城镇化纲要、国家中长期改革实施规划的重要内容，标志着森林城市建设已进入国家发展的战略层面。某某平总书记就生态文明建设提出了一系列新思想新诊断新要求，强调“绿水青山就是金山银山”、“林业建设是事关经济社会可持续发展的根本性问题”。良好的生态环境就是普惠民生福祉。建设生态文明是关系人民福祉、关乎民族未来的大计。随着城市经济的快速发展，民众也越来越关注自己的生存环境，对社会环境的要求越来越高，建设城市丰富的自然-9- 景观，美化城市环境，绿色文化已深入民心，城市绿地公共空间的建设发展也应适应新时期的发展需要。特别是在新区建设中，如何营造人与生态的和谐关系，避免快速发展中的环境问题，成为城市建设中不可忽视的问题。某某县是省级历史文化名城、鲁东南沿海地区重要的临港配套工业基地和日照市域的次中心城市。中心城区是县域政治、经济、文化、科教中心，临港配套工业基地，以某某文化为特色的旅游城市，生态环境良好的宜居城市。随着某某县中心城市规模达到中等城市时，城市骨架拉开、用地加速扩展。2005版总体规划确定“北接、南优、西限、东拓”的城市发展方向，东拓是结合城市基础设施的发展建设、依托某某河景观改造，适当拓展某某河东岸的发展空间，将某某县城市由远离河流的平原城市逐步发展成为以某某河景观为核心的两岸型特色城市。东西向城市发展方向，某某东新城成为某某县城市发展东拓关键区域，稳步发展，已具雏形。某某东新城东邻生态旅游和历史保护片区，依托便捷的交通区位、广阔的发展用地、良好的山水景观，引领城市向东发展，规划集旅游休闲、娱乐商贸、行政居住为一体的城市新区。形成以居住为主，辅以行政办公、商务休闲、文化娱乐等功能；以文化、旅游、休闲为特色功能。在此背景下，森林绿地是城市可持续发展的重要途径。森林绿色廊道作为连接公园、自然栖息地、风景名胜区、历史遗产区、居住区绿地等开放空间的绿色生态通道，对城市环境的改善、自然栖息地的保留、人们郊野休闲的需求、历史文化资源的保护和城市绿地系统的完善有着重要的作用。建设森林绿地，既可以防止城市无限制蔓延，也可以为人们提供郊野休闲的开放空间，从而保证城市的可持续发-9- 展。在某某东新城建设森林绿地，对推进某某东新城现代化生态新城建设，引领全方位投资热潮有着重要的意义。4、采用PPP模式的可行性及必要性4.1采用PPP模式的必要性4.1.1国发〔2014〕43号文重点推行PPP模式为加强地方政府性债务管理，国发〔2014〕43号文《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》提出“修明渠、堵暗道”，即通过融资平台公司为建设项目融资的“暗道”被堵，政府债务将不得通过企业举借，企业债务也不得推给政府偿还，切实做到谁借谁还、风险自担；所修的两类“明渠”中，除了发行地方政府债券，便是推广使用政府与社会资本合作（PPP）模式。4.1.2平滑政府财政支出，增加公共基础设施供给本项目前期资本性投入大，通过引入社会资本，可将短期建设支出转化为合作期内的分期支付可用性服务费和运维绩效服务费，有利于平滑财政支付资金压力、加快公共基础设施建设。4.1.3优化项目风险分配，降低全寿命周期成本，提高公共服务效率PPP模式提倡“让专业的人做专业的事”，本项目施工及运营管理的专业化要求较高，更适合引入专业化的社会资本来负责设计、投资、融资、建设和运营维护。同时，在风险最优分配的激励约束机制下，社会资本也有足够动力，统筹考虑项目的设计方案、建设质量和后续运营维护成本，在保障服务质量的前提下切实降低项目全生命周期的成本，提高自身收益水平。4.1.4有利于转变政府职能-19- PPP模式要求政府在与社会资本合作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神，切实履行义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选和评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制，加强对社会资本的监管，切实保障公共产品和服务质量得到改善，达到物有所值。4.1采用PPP模式的可行性4.1.1相关政策支持项目建设国家林业局《关于着力开展森林城市建设的指导意见》林宣发〔2016〕126号、《某某县某某东新区创建绿色生态示范区实施意见》、《某某县某某东新区绿色建筑项目建设管理办法》等制度先后出台，以及编制完成的《日照市某某县某某东新城空间与风貌体系规划》，为某某东新区森林绿地本项目建设提供了政策支持和规划依据。4.1.2有利的政策导向十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”,让市场在资源配置的过程中发挥决定性作用。此后,以财政部、发改委为首的国家各部委陆续发布了《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》(财金[2014]76号)、《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南(试行)的通知》(财金[2014]113号文)、《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》(发改投资[2014]2724号)、《政府和社会资本合作项目通用合同指南》、《基础设施和公用事业特许经营管理办法》、《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》(财金[2016]92号)等大力推广、支持PPP模式的文件,有利于PPP项目的开展。4.1.3项目市场化程度较高-19- 历经2014年和2015年两年密集推广，政府和社会资本合作的PPP模式在2016年迎来三年试点的收官之年，经过3年探索，推广运用PPP模式在中国已初见成效，国内的市政公用行业市场化逐渐发展成熟。本项目的建设、运营维护模式较为成熟,市场化程度较高,市场上有较多的符合条件的社会企业。5、项目进程（1）项目所处阶段项目处于准备阶段。某某县住房和城乡规划建设局协调组织项目相关主管部门，拟釆用PPP模式推进项目的实施。项目严格按照规范程序进行建设，保障项目实施的合规性。（2）项目融资进展项目尚未开展融资,融资工作由项目公司负责。（3）项目建设进度项目为新建项目，尚未开工。（4）项目采购进度项目尚未开展社会资本方的采购工作，拟通过公开招标的采购方式选择合作社会资本方。（5）施工及运行社会资本中标后，与实施机构签订PPP项目合同，项目采购阶段结束，即进入执行阶段。由中选社会资本方及政府或政府指定公司出资，注册成立项目公司，项目公司依法推进项目施工及运行工作。（七）项目收益情况项目包含苗圃300亩，平均每亩年收入1000元，合计收入30万元，每三年上涨5%。方案暂按下限30万元测算,运营期前三年不计取,从第-19- 四年开始计取。（八）项目运作方式1、运作方式（1）具体模式本项目采用PPP模式新建项目中BOT（建设－运营－移交）的方式运作。合作期为11.5年，其中建设期1.5年；运营期10年，运营期满后，项目所有资产由项目公司无偿移交给某某县政府或其指定的第三方。（2）合同范围由社会资本方和政府授权的出资机构按比例共同出资成立项目公司，由项目实施机构授予项目公司经营权，在合作期内由项目公司承担新建项目投融资、建造、运营、维护、移交等。项目运营期满后，项目公司将本项目设施完好、无偿移交给某某县政府或其指定的第三方。（3）合同期限本项目合作期暂定为11.5年，其中：建设期1.5年，运营期10年。项目运营期保持不变，运营期固定为10年，建设期延长或缩短，项目合作期限相应延长或缩短。建设期是指从实施机构与项目公司签订《PPP项目合同》生效之日起至项目整体竣工验收合格备案日止，运营期自项目整体竣工验收合格日次日起至项目合作期满。2、回报机制本项目由项目公司负责某某东森林绿地的投融资、建设、养护、管理等工作,通过苗圃基地的运营,可获得部分经营性收入，但该部分收-19- 入不足以覆盖项目总投资,故采用“可行性缺口补助”的回报机制，政府根据项目的绩效考核情况,给予项目公司可行性缺口补助。因绩效考核不达标和经营不善,导致社会资本方不能回收建设投资和获得预期收益的后果,由社会资本方自行承担。3、全生命周期成本项目全生命周期是指项目从投融资、建造、运营、维护至终止的完整周期。因此其全生命周期成本主要包括建设成本、运营维护成本和相关税费。（1）建设成本主要包括建设、施工等方面投入的现金以及固定资产、土地使用权等实物和无形资产。项目的建设成本主要是根据已完成并通过评审的可研报告中的投资估算。项目估算总投资为97000万元，其中工程费用63521万元，其他费用19971万元（含征迁费用），预备费8349万元，建设期利息5159万元。合作期内产生的建设期利息计入项目总投资。（2）项目运营成本指项目整体运营费用，主要包括：燃料及动力费、工资及附加、维护费、其他费用等，经测算项目运营初期年度运营成本约1,170.74万元。（3）项目运营收入项目包含苗圃300亩，平均每亩年收入1000元，合计收入30万元，经测算项目运营初期运营年度净收入约30万元。（4）相关税费-19- 主要包括增值税、城市建设维护税、教育费附加等流转税、房产税及所得税等，本项目税费主要为营业税金及附加、所得税。4、调价机制本项目缺口补贴结合物价指数、劳动力市场指数、税费变化等因素变化进行调整。具体调整办法和调整公式将在PPP项目协议中予以明确。（九）项目融资结构1、融资方式项目融资金额不超过项目总投资的80%，由项目公司通过银行贷款、基金融资、股东借款等方式筹措，其中由中选社会资本方负责具体的融资工作、承担融资连带责任。项目实际融资方案以项目公司实际提报的融资方案为准，项目公司的融资方案须经政府方审核同意后执行。政府方对项目投融资进行监管,协助争取相关优惠政策，不承担融资责任和义务。详细融资金额见下表：投融资结构明细表单位：万元序号项目金额（万元）比例（%）备注1投资需求97000.00100%1.1总投资97000.002资金筹集97000.00100%2.1项目资本金19400.0020%2.1.1政府出资970.005%权益性融资2.1.2社会资本资本金出资18430.0095%权益性融资2.2债务资金77600.0080%债务性融资2、股权变更的限制项目建设期内,乙方不得变更其持有项目公司的股权。进入运营期五年后，经甲方事先书面同意,乙方可以转让其持有的项目公-19- 司部分股权,但须保证乙方控股项目公司,且受让方已经以书面形式明示,在其成为项目公司股东后,督促并确保项目公司继续承担本合同项下的义务。（十）项目产出说明产出说明是指项目建成后项目资产所应达到的经济、技术标准，以及公共产品和服务的交付范围、标准和绩效水平等。本项目主要产出包括：1519160平方米绿化种植，200000平方米苗圃，108965平方米水系，以及灌溉系统。项目产出表：序号项目产出物单位数量1、枫丹白露森林1林地种植㎡5715472自然水系疏通及生态修复㎡724883绿化浇灌m4133004土方及土地修复整理m³611000枫丹白露森林小计6440352、朝日春晖森林1林地种植㎡4701182苗圃基地㎡1000003自然水系疏通及生态修复㎡131934绿化浇灌m3130005土方及土地修复整理m³463000朝日春晖森林小计5833113、晨雾森林1林地种植㎡2484142苗圃基地㎡300003绿化浇灌m1950004土方及土地修复整理m³262000晨雾森林小计2784144、涵碧森林1林地种植㎡171996-19- 2苗圃基地㎡700003自然水系疏通及生态修复㎡232844绿化浇灌㎡1856005土方及土地修复整理m³255000涵碧森林小计2652805、蜜源森林1林地面积㎡2016202绿化浇灌㎡1408003土方及土地修复整理m³190000蜜源森林小计201620项目建设须符合国家、省级相关规范要求，符合《建筑工程施工质量验收统一标准》（GB50300-2013）、《国家绿化工程施工及验收规范》（CJJ82-2012）、《城市园林绿化评价标准》（GB/T505063-2010)、《城镇道路工程施工与质量验收规范》（CJJ1-2008)、《城市道路照明工程施工及验收规程》（CJJ89-2012)、《给水排水管道工程施工及验收规范》（GB50268-2008）等要求，并做到一次性验收合格。（十一）项目回报机制本项目由项目公司负责某某东森林绿地的投融资、建设、养护、管理等工作,通过苗圃基地的运营,可获得部分经营性收入，但该部分收入不足以覆盖项目总投资,故采用“可行性缺口补助”的回报机制，政府根据项目的绩效考核情况,给予项目公司可行性缺口补助。因绩效考核不达标和经营不善,导致社会资本方不能回收建设投资和获得预期收益的后果,由社会资本方自行承担。（十二）项目风险分配框架根据财政部《PPP项目合同指南》（试行）说明，PPP项目应当按照风险分配优化、风险收益对等和风险上限等原则，综合考虑政府-19- 风险层面风险种类政府方承担社会资本方承担共同共担政治层面政局不稳定√民众抵制或敌对√政府失信√政府审批延误√法律变化√税收政策变化√行业政策性变化√市场层面融资可行性√高融资成本√金融市场低效率√通货膨胀√融资利率变动√折现率√劳动力/材料设备价格上涨√工程第三方√项目层面可行性缺口补助支付√安全运营√设计质量√建设过程控制√设计变更√工期延误√建设成本超支√工程质量√不可抗力不可抗力因素√气候环境√风险层面风险种类政府方承担社会资本方承担共同共担风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。原则上，项目建造、财务和运维等商业风险由社会资本承担，法律、政策等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。本项目风险分担明细如下表所示：（十三）项目配套安排-19- 配套投入支出是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。拟建设项目相关配套设施已纳入项目建设范围，所需的政府配套投入主要为项目建设完成后相关配套政策、措施的进一步完善。二、责任识别PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等（一）股权投资支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目拟采用政府出资5%和社会资本出资95%成立项目公司，因此存在股权投资支出。（二）运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担任何运营补贴支出责任。本项目采用可行性缺口补助模式，政府承担部分运营补贴支出责任。（三）承担风险支出责任风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。-19- 本项目风险承担成本为项目建设运营成本的10%，政府自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的10%。（四）配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。根据项目实施方案，本项目政府不承担配套投入支出。三、支出测算（一）股权投资支出测算股权投资支出=项目资本金×政府占项目公司股权比例本项目总投资为97,000.00万元。其中注册资本金占总投资的20%，即19,400.00万元（其中政府出资970.00万元，社会资本方出资18,430.00万元）。故本项目政府股权投资支出为970.00万元，折算现值970.00万元。（二）运营补贴支出测算本项目采用可行性缺口补助模式，政府承担部分运营补贴支出。（1）测算公式项目采用PPP运作模式，由于前期投入资金巨大，仅靠使用者付费部分难以保证项目持续运营，因此需采取运营补贴的方式保证投资人的合理回报，公式如下：-26- -26-当年运营补贴支出数额=项目全部建设成本´（1+合理利润率）´（1+年度折现率）n财政运营补贴周期（年）-26-+年度运营成本´（1+合理利润率）-当年使用者付费数额-绩效考核扣减数额本项目合理利润率暂按6%计算，融资利率暂按6.37%进行计算。本项数据仅为测算使用，最终以中标数为准。（2）测算参数：a本项目资本资金为19,400.00万元，融资金额为77,600.00万元；b.运营初期年度运营成本约1,170.74万元，依据可行性研究报告运营成本金额扣除增值税后测算所得；c.运营初期年度经营净收入预计约30.00万元；依据可行性研究报告测算金额扣除增值税后测算所得。d.合理利润率，考虑中长期贷款利率、物价、消费指数等因素及项目对投资者的吸引力，暂将项目公司的合理利润率定为6%；融资利率暂定为6.37%。e.项目合作期为11.5年，其中建设期1.5年、运营期10年，政府补贴周期10年；经测算运营期内政府运营补贴支出为158,555.17万元，折算现值106,159.79万元。（3）补贴值调整鉴于目前某某县财政承受能力压力较大，本项目在测算运营补贴时做如下表调整，补贴时考虑折现值，折现值为5.5%。补贴调整表-26- 单位：万元年份调整后补贴数额调整前补贴数调整数折现差额2020年9,031.4712,031.473000-2021年9,790.2712,625.273000-165.002022年5,581.7313,251.738000-330.002023年10,714.3913,944.394000-770.002024年13,631.6614,641.662000-990.002025年16,477.2715,377.270-1,100.002026年19,316.6916,216.69-2000-1,100.002027年22,025.4417,035.44-4000-990.002028年24,669.2317,899.23-6000-770.002029年27,317.0318,877.03-8000-440.00注：①调整后补贴数额=调整前补贴数-调整数-折现差额（三）风险承担支出测算由于拟建项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本采用比例法计算。风险承担成本为项目建设运营成本的10%，其中自留风险承担成本占项目全部风险承担成本的10%，可转移风险承担成本占90%。政府自留风险承担的成本=（96,030.31+12,427.51）*10%*10%=1,084.58万元，折算现值1,030.87万元。（四）汇总分析根据上述分析及测算，某某县财政股权支出970.00万元，项目期限内财政运营补贴支出为159,276.11万元，风险承担支出为1,084.58万元，配套投入支出0万元，全部费用合计为158,555.17万元，折算现值106,159.79。具体如下表所示：-26- 财政支出责任汇总表单位：万元年份股权投资支出运营补贴支出风险承担支出配套投入支出合计2018年970.00622.761,592.762019年-337.54337.542020年-9,031.4711.719,043.182021年-9,790.2711.719,801.982022年5,581.7311.715,593.432023年10,714.3912.2910,726.692024年13,631.6612.2913,643.952025年16,477.2712.2916,489.562026年19,316.6912.9119,329.592027年22,025.4412.9122,038.352028年24,669.2312.9124,682.142029年27,317.0313.5527,330.58注：①第2018年为项目合同实施第一年（即项目开始投入年份）；②2018年-2029年为项目合作期限，建设1.5年，运营期10年。-26- 四、能力评估（一）财政支出能力评估1、财政支出基本情况根据某某县财政局数据，2012年至2016年（近5年）某某县每年财政收支情况如下：表22012-2016年一般公共预算支出表单位：万元年份公共预算支出增长率（%）2012年263,800.002013年298,600.0013.192014年339,300.0013.632015年362,300.006.782016年416,768.0015.03平均值12.16注：2017年为财政承受能力论证的年份2、合作期内财政支出能力测算经计算，地方一般公共预算支出年均增长率为12.16%。假设公共预算支出在2016年后以12.00%速度增长，则2017—2041年地方财政支出数额预估如下：某某县政府2017-2041年一般公共预算支出预测表单位：万元年份财政一般公共预算支出增长率（%）2017年466,780.1612.002018年522,793.7812.002019年585,529.0312.002020年655,792.5212.002021年734,487.6212.002022年822,626.1312.002023年921,341.2712.002024年1,031,902.2212.00-26- 2025年1,155,730.4912.002026年1,294,418.1512.002027年1,449,748.3212.002028年1,623,718.1212.002029年1,818,564.3012.002030年2,036,792.0112.002031年2,281,207.0512.002032年2,554,951.9012.002033年2,861,546.1312.002034年3,204,931.6612.002035年3,589,523.4612.002036年4,020,266.2812.002037年4,502,698.2312.002038年5,043,022.0212.002039年5,648,184.6612.002040年6,325,966.8212.002041年7,085,082.8412.00注：①第2018年为项目合同实施第一年（即项目开始投入年份）②2017年-2029年为项目合作期限，建设1.5年，运营期10年3、财政支出水平评估根据财金〔2015〕21号文的要求，“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。各级财政部门（或PPP中心）识别和测算单个项目的财政支出责任后，应汇总年度本地区全部已实施和拟实施的PPP项目，进行财政承受能力评估”。综合本项目财政支出责任、财政支出数额预测及其他PPP项目财政支出情况，经测算，包含本项目某某县政府PPP项目累积财政支出在2017年—2029年期间各年度支出占当年公共预算支出的比例在0.46%-9.75%之间，均在10%以内，故而通过财政承受能-26- 力论证。具体测算如下表：-26- 年份PPP项目总财政支出责任已实施项目拟实施项目本项目合计财政一般公共预算支出占比%某某县人民政府基础设施建设PPP项目G206烟汕线小桥涵国道PPP项目鹤河综合治理PPP项目扬店子拦河闸和青峰岭水库除险加固工程某某县青峰岭水库环境生态隔离带工程PPP项目小计某某县某某东森林绿地PPP项目项目占比已实施项目占比拟实施项目占比本项目占比2017年-627.69232.1475.001,179.002,113.832,113.83466,780.160.450.000.45-2018年25,038.002,983.002,622.021,729.004,903.0012,237.021,592.7638,867.78522,793.787.434.792.340.302019年26,640.003,150.002,622.021,729.004,903.0012,404.02337.5439,381.56585,529.036.734.552.120.062020年28,353.003,326.002,622.021,729.004,903.0012,580.029,043.1849,976.19655,792.527.624.321.921.382021年30,187.003,512.002,622.021,729.004,903.0012,766.029,801.9852,754.99734,487.627.184.111.741.332022年32,148.003,709.002,622.021,729.004,903.0012,963.025,593.4350,704.45822,626.136.163.911.580.682023年34,246.003,917.002,622.021,729.004,903.0013,171.0210,726.6958,143.70921,341.276.313.721.431.162024年36,490.004,136.002,622.021,729.004,903.0013,390.0213,643.9563,523.971,031,902.226.163.541.301.322025年38,891.004,368.002,622.021,729.004,903.0013,622.0216,489.5669,002.581,155,730.495.973.371.181.432026年—4,612.002,622.021,729.004,903.0013,866.0219,329.5933,195.611,294,418.152.56-1.071.492027年—4,871.00-1,729.004,903.0011,503.0022,038.3533,541.351,449,748.322.31-0.791.52-28- 2028年—---4,903.004,903.0024,682.1429,585.141,623,718.121.82-0.301.522029年—---4,903.004,903.0027,330.5832,233.581,818,564.301.77-0.271.502030年—---4,903.004,903.00-4,903.002,036,792.010.24-0.24-2031年—---4,888.004,888.00-4,888.002,281,207.050.21-0.21-2032年—---4,870.004,870.00-4,870.002,554,951.900.19-0.19-2033年—---4,865.004,865.00-4,865.002,861,546.130.17-0.17-2034年—---4,858.004,858.00-4,858.003,204,931.660.15-0.15-2035年—---4,852.004,852.00-4,852.003,589,523.460.14-0.14-2036年—---4,846.004,846.00-4,846.004,020,266.280.12-0.12-2037年—------4,502,698.23----2038年—------5,043,022.02----2039年—------5,648,184.66----2040年—------6,325,966.82----2041年—------7,085,082.84----合计39,211.6994,097.00160,609.75587,106.7262,237,605.20注：①第2018年为项目合同实施第一年（即项目开始投入年份）②2018年-2029年为项目合作期限，建设1.5年，运营期10年-28- （二）行业领域平衡性评估目前某某县暂无其他同类PPP项目的规划及相应财政支出，因此该行业方面PPP项目不存在过于集中的问题。五、论证结论经财政承受能力论证，本项目符合PPP项目要求，财政支出在某某县承受范围之内，通过论证，建议报某某县人民政府审核。六、附件1、风险配套支出测算表2、运营补贴支出测算表3、股权投资支出测算表-29- 风险承担支出项目建设成本年运营成本自留风险比例风险承担支出现值系数（5.50%）现值12017年62,275.99-1%622.761622.7622018年33,754.01-1%337.540.947867299319.9432019年-1,170.741%11.710.89845241610.5242020年-1,170.741%11.710.8516136649.9752021年1,170.741%11.710.8072167439.4562022年1,229.271%12.290.7651343549.4172023年1,229.271%12.290.7252458338.9282024年1,229.271%12.290.6874368098.4592025年1,290.741%12.910.6515988718.41102026年1,290.741%12.910.6176292617.97112027年1,290.741%12.910.5854305797.56122028年1,355.271%13.550.5549105027.52132029年-1%-0-142030年-1%-0-152031年-1%-0-162032年-1%-0-172033年-1%-0-182034年-1%-0-192035年-1%-0-202036年-1%-0-212037年-1%-0-222038年-1%-0-232039年-1%-0-242040年-1%-0-252041年-1%-0-合计96,030.0012,427.511,084.581,030.87-32- 运营补贴支出测算表年份期数建设成本合理利润复利系数(折现率5.50%）年运营成本经营净收入（当年使用者付费净额）运营补贴支出2018年2019年2020年10.0097,000.005.50%1.05501,170.74-9,031.472021年10.0097,000.005.50%1.11301,170.74-9,790.272022年10.0097,000.005.50%1.17421,170.74-5,581.732023年10.0097,000.005.50%1.23881,229.2730.0010,714.392024年10.0097,000.005.50%1.30701,229.2730.0013,631.662025年10.0097,000.005.50%1.37881,229.2730.0016,477.272026年10.0097,000.005.50%1.45471,290.7431.5019,316.692027年10.0097,000.005.50%1.53471,290.7431.5022,025.442028年10.0097,000.005.50%1.61911,290.7431.5024,669.232029年10.0097,000.005.50%1.70811,355.2733.0827,317.03-32- -32-