财务管理 第九章 财务分析ppt课件.ppt

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1、第九章财务分析第一节财务分析概述一、财务分析的意义1.定义：财务分析是指以企业的财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业的财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。2.意义：（1）是评价企业财务状况、衡量经营业绩和现金流量的重要依据P262（2）是企业挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段。（3）是合理实施各种决策的重要步骤P263二、财务分析信息的需求者及其要求（一）企业所有者P263（二）企业债权人（三）企业经营决策者（四）政府经济管理机构三、财务分

2、析的内容（一）偿债能力分析1.定义：偿债能力分析是指对企业偿还到期债务能力所进行的分析。2.作用P264（二）营运能力分析1.定义：营运能力是指对企业的资产及所有者权益的运用能力所进行的分析。2.作用P264（三）盈利能力分析1.定义：盈利能力是指对企业资金增值的能力所进行的分析。2.作用P264（四）发展能力分析1.定义：发展能力分析是指企业在生存的基础上，对扩大规模、壮大实力的潜在能力的分析。2.作用P264（五）综合财务分析1.定义：综合财务分析是指将偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等各方面的财务指标综合起来，全面地对企业的财务状况进行的分析。2.作

3、用P264四、财务分析形式的分类（一）按照财务分析的内容和范围划分1.全面分析P2642.简要分析P2653.专题分析（二）按照财务分析的目的划分1.事前分析P2662.事中分析3.事后分析五、财务分析的方法（一）对比分析法1.定义：对比分析法是指将两期或连续数期相同的指标进行对比，以确定指标差异，并分析原因和寻求潜力的方法。2.对比形式（1）本期实际指标与本期预期指标相对比P265-266（2）本期实际指标与上年同期或特定历史时期实际指标相对比P266（3）本期实际指标与同行业先进企业的实际指标相对比（二）比率分析法1.定义：比率分析法是指通过财务指标之间的比

4、率关系，来分析和评价企业财务状况、经营成果和现金流量，找出经营管理中存在问题的方法。2.形式：（1）相关比率分析①定义：相关比率分析是指将两个性质不同但相关的财务指标的数值进行对比，计算出相关比率，进而对财务活动状况进行的分析。②计算公式：某项相关比率=某项财务指标的绝对数值另一项有联系的财务指标的绝对数值×100﹪（2）结构比率分析①定义：结构比率分析是指通过计算财务指标的各个组成部分数值占总体的比重，对其构成内容的变化，以及对财务指标的影响程度进行的分析。②计算公式：某项结构比率=某项财务指标的部分数值某项财务指标的总体数值×100﹪（3）动态比率分析①定义

5、：动态比率分析是指将不同时期同类财务比率进行动态分析，以揭示财务指标的变化及其发展趋势的一种分析。②分以下两类指标：a.发展速度P267b.增长速度P267-268（三）因素分析法定义：因素分析法是指利用各种因素之间的依存关系，依次测定各种因素的变动对综合性财务指标影响程度的分析方法。1.连环替代法定义：连环替代法是指将影响财务指标的有关因素进行分解，用以测定每一因素对财务指标影响程度的分析方法。（1）连环替代法的计算程序P268（2）运用连环替代法应遵循的原则P2692.差额分析法（1）定义：差额分析法是指利用各个因素的实际数值与预计数值或基期数值的差额，以测

6、定每一因素对财务指标影响程度的分析方法。（2）具体应用P270第二节偿债能力分析一、短期偿债能力分析短期偿债能力的定义：短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度。（一）流动比率1.定义：流动比率是指企业的流动资产与流动负债的比率。2.作用P2703.计算公式：流动比率=流动资产流动负债×100﹪4.根据经验判断，流动比率保持在200﹪左右比较适宜。5.具体分析P271（二）速动比率1.速动比率的定义：速动比率是指企业的速动资产与流动负债的比率。2.速动资产的定义：速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付款项、1年内到期的非流动

7、资产和其他流动资产后的余额。3.作用P2724.计算公式：速动比率=速动资产流动负债×100﹪速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+应收利息+应收股利+其他应收款5.具体分析P272（三）现金比率1.定义：现金比率是指企业的现金资产与流动负债的比率。2.作用P2733.计算公式：现金比率=货币资金+现金等价物流动负债×100﹪4.具体分析P273（四）现金流动负债比率1.定义：现金流动负债比率是指企业一定时期的经营活动现金净流量与流动负债的比率。2.作用P2733.计算公式：现金流

8、动负债比率=年经营活动现