国际金融危机对我国的影响及启示

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1、国际金融危机对我国的影响及启示摘要自美国金融危机和欧债危机的爆发以来，给全球经济带来了巨大的冲击，也给我国经济带来了一定的影响。我国的国际收支平衡表出现了一些新变化。利率政策与汇率政策的不协调是导致危机发生一个重要因素。而在危机发生后，部分国家为了维持原有的货币政策运行机制，延误了重新实现内外均衡的有利时机，进而导致危机的进一步扩散和蔓延。现行的国际货币体系的权益与责任严重失衡，国际社会对人民币的需求在很大程度上也代表着改革现行国际货币体系的内在需要。关键字：金融危机国际收支利率人民币一、现状分析1.1国际收支现状分析

2、21世纪以来，我国经济实力不断提升，国际收支却严重失衡。目前我国国际收支结构的突出特点是经常账户、资本与金融账户出现“双顺差”局面。我国经常项目常年顺差，在2007-2008年迅速增长并且达到顶峰，随着2008年美国金融危机的爆发，2009-2010年经常项目顺差大幅回落。而在2009年末欧债危机的爆发，使得我国经常项目顺差在2011年继续回落，虽然2012年有所回升，但已经不能与2007-2008年相比。经常项目的顺差主要由贸易差额减少引起的，同时服务差额连年逆差。）资本和金融账户差额我国资本和金融账户常年顺差，并且

3、迅速扩大，但这一情况在2012年发生逆转，2013年继续顺差并且额度进一步扩大。资本和金融账户的顺差主要由金融账户下的外商直接投资创造的，2012年的逆差也由金融账户逆差引起，因此金融账户值得我们关注。1.12利率市场化现状我国为维持资金的低成本，促迸经济的增长，保持金融系统的稳定与安全，集中社会资源支持关键部门的发展而进行的利率管制，在当前国内外经济金融环境下暴露的许多弊端，凸显了利率市场化的紧迫性，利率市场化具有内在驱动力。长期严格的利率管制致使中国商业银行形成了依靠规模增长和利差为主的盈利模式，需要通过利率市场化

4、为商业银行探索新的发展方式和盈利模式创造条件。目前我国各种金融市场之间还处于相互分割状态，对迸场主体资格和融资额度的限制，使得市场利率反映的只是一个在资金较充裕的、以大中型银行为主的低子市场真实水平的利率。它割裂了货币市场与资本市场的联系，因而中央银行以金融市场为调控对象实施的货币政策效果很小。金融市场的参与者中，企业作为资金需求方，必未建立健全的现代企业制度，企业管理机制不规范，企业行为未完全市场化，加之部分企信用观念淡薄，使利率的约束性几乎丧失。人民币的国际化以及资本项目逐步推进的自由化也要求利率和汇率的市场化进程

5、加速。如果资本的国际流动是完全自由的，即资本的国际流动对利率水平的国际差异非常敏感时，极小的利率差也会引起极大的资本流动。1.3人民币国际化现状中国人民银行于2010年12月宣布我国出口贸易人民币试点企业的数量由2009年的365家激增到67359家，2010年6月到11月，各试点地区累计办理3400亿元跨境贸易人民币结算业务，2010年全年跨境贸易人民币结算业务累计5063亿元人民币。2013年累计4.63万亿元人民币；仅2014年第一季度，跨境贸易人民币结算业务达1.65万亿元人民币。与此同时，人民币离岸债券市场也

6、迅猛发展。2010年，香港发行的人民币离岸债券总值为358亿元，2011年发债总值为1079亿元人民币，截止2012年底，在港发行的人民币债券超过130笔，总值超过2000亿元人民币。金融危机以来，截至2013年10月9日，中国央行已先后与23个国家和地区的央行及货币当局签署了货币互换协议，涉及规模为24832亿元人民币。目前，以人民币作为支付货币和结算货币只在我国周边国家得到了广泛接受，在世界范围内仍是以美元作为主要的支付和结算货币。人民币国际化之路必然是漫长和崎岖的。一、面对金融危机采取的措施2.1国际收支所采取的

7、措施优化产业结构我国要积极调整对外贸易依存度，实行对外贸易多元化发展战略，降低对欧美等发达国家的出口依赖；同时优化产业结构，鼓励出口高新技术产品，提高出口产品竞争力。改变我国进出口贸易的主体地位以外商直接投资为主的不合理对外贸易主体结构，给人民币国际化进程带来不确定性。因此，要提升国有企业和其他性质的企业在我国对外贸易中的地位，充分发挥人民币在贸易中的计价结算功能。不断完善国内金融机构服务体系。大力发展金融服务业，提高服务业整体竞争力，为人民币国际化提供与之相匹配的有效率、有深度的金融市场。具体措施就是要进一步开放人民

8、币债券市场和境外人民币QFIl制度，为境外人民币回流提供有效投资渠道。2.2利率市场化的策略积极创造条件，完善市场利率体系。首先，要大力推进货币市场的发展，促进整个利率市场化改革中的基准性利率的形成，尽快完善同业拆借市场业务。其次，要进一步拓展货币市场的深度和广度。最后，要进一步完善资本市场的建设，规范证券市场运作，推动我国国债一