不确定性分析 工程经济学课件.ppt

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1、主要内容基本概念盈亏平衡分析敏感性分析概率分析6投资项目不确定性分析一、基本概念（一）不确定性与风险不确定性风险缺乏足够信息的条件下所造成的实际值和期望值的偏差,其结果无法用概率分布规律来描述由于随机的原因而造成的实际值和期望值的差异，其结果可用概率分布规律来描述项目数据的统计偏差通货膨胀技术进步市场供求结构变化其他外部因素（政府政策、法规的变化）（二）不确定性或风险产生的原因——计算分析不确定因素的假想变动，对技术经济效果评价的影响程度，以预测项目可能承担的风险，确保项目在财务经济上的可靠性。（三）不确定性（与风险）分析的含义计算估计值实际值产量Q单价P投资K经营成本C出入（标准）评价

2、结论行否基础数据（波动）指标（波动）1.盈亏平衡分析——只适用于财务评价可同时用于财务评价和国民经济评价2.敏感性分析3.概率分析（四）不确定性分析的方法即C＝CF+CV×Q2.产品的生产成本C和销售收入S总可变成本生产成本C＝固定成本CF+单位可变成本CV×产量Q二、盈亏平衡分析（量、本、利分析）1.定义：通过对产品产量、成本和盈利能力之间的关系,找出方案盈利与亏损在产量、单价、单位产品成本等方面的临界值,以判断方案在各种不确定因素作用下的抗风险能力。固定成本和可变（变动）成本的区别区别固定成本CF可变成本CV×Q定义不随产量变化而变化的费用成本随产量变化而变化的费用有线性变化和非线性

3、变化两种组成固定资产折旧费车间经费企业管理费等原材料费燃料动力费工资及附加废品损失费等0产量成本固定成本成本0产量变动成本成本0产量单位固定成本成本0产量单位变动成本当（P－t）一定时，S随Q的增加成比例增加，即呈线性变化当（P－t）不定时，S不单只取决于Q，还要考虑（P－t）这时呈非线性变化销售收入S销售收入S＝（单价P－单位产品税金t）Q线性盈亏平衡分析的四个假定条件：(1)产量=销量;(2)产量变化，单位可变成本不变，从而总成本费用是产量的线性函数;(3)产量变化，产品售价不变，从而销售收入是销售量的线性函数;(4)只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，也即

4、不同产品负荷率的变化是一致的。随着产量变化而成线性变化3.线性盈亏平衡分析模型可变成本销售收入利润E=S－C=(P－t)Q－(CF+CVQ)=（P－t－CV）Q－CF产量Q盈利区0QBE费用、收入亏损区S=（P－t）QC=CF+CV×QCFBEPECFCV×QQBE=CFP－t－CV生产能力利用率相关概念边际贡献=销售收入－变动成本=利润+单位固定成本单位边际贡献＝单价－单位变动成本边际贡献率设计生产能力QBE值越小越好，同样f0越小越好，说明工程项目抗风险能力越强，亏损的可能性越小。当投资额一定,QBE是大好还是小好?思考:【例】某企业经销一种产品，每年固定费用90万元，产品单件变动成

5、本50元，单价105元,单位销售税金5元。求企业盈亏平衡点的产量为多少？设企业年生产能力为2.4万件，企业每年获得利润多少？生产能力利用率是多少?解：QBEQ0100%=1.82.4100%=75%f0＝【例】接前例。为满足市场需求，企业拟购进第二条自动生产线，预计每年固定成本增加20万元，但节省单件变动成本10元，同时拟降价10%。若单位销售税金保持不变,此方案是否可行？如果维持2.4万件产量，则若要保持30万元利润，新方案的产量应有只有市场需求超过2.8万件，新方案才可行解:当产量达到一定数额时，市场趋于饱和，产品可能会滞销或降价，这时呈非线性变化；而当产量增加到超出已有的正常生

6、产能力时，可能会增加设备，要加班时还需要加班费和照明费,此时可变费用呈上弯趋势，产生两个平衡点BEP1和BEP2。4.非线性盈亏平衡分析QOPi——最优投产量，即企业按此产量组织生产会取得最佳效益EmaxM点——关门点，只有到企业面临倒闭时才把点作为决策临界点费用盈利区BEP1BEP20QBE1QOPiEmaxMC(Q)S(Q)QBE2产量CFCV(Q)【例】某企业年固定成本10万元，单位变动成本1000元，产品随销收入(扣除销售税金及附加、增值税)为21000Q1/2(Q为产销量),试确定该产品的经济规模区和收入最大时产量。解：（1）产品的经济规模区成本函数C(Q)=100000+10

7、00Q销售收入函数S(Q)=21000Q1/2利润E=S(Q)-C(Q)=21000Q1/2-（100000+1000Q）解得QBE=2412-4100002412QBE1=53；QBE2=188令利润E=21000Q1/2-（100000+1000Q）=0Q2-241Q+10000=0产品的经济规模区为[53,188]令dS(Q)/dQ=0，得Q=11010500/Q-1000=0(2)收入最大时产量5.优劣平衡分析法——盈亏