对金融工具公允价值计量问题的思考

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1、对金融工具公允价值计量问题的思考【摘要】文章通过对企业会计准则在金融工具、投资性房地产、债务重组和非货踌币性资产交换等方面采用了异公允价值计量，引发了会计槔界对公允价值计量的讨论热展潮。其中，金融工具在金融蚴危机条件下由于其价格瞬息艰万变，公允价值难以确定，铜成为公允价值计量的难点而备受瞩目。如何在现有的基础上，完善金融工具的公允醺价值计量成为摆在人们面前笪的一个难题。一、颔金融工具与公允价值计量相互推动发展的历史演进过程膦要解决这个难题，挛有必要从公允价值计量和金オ融工具发展的历史演进过程患分析二者之间的关系及其形长成原因。公允价值计量氚的初步确立6/62

2、0世纪8媒0年代美国发生的储蓄和贷嗤款危机是公允价值计量最初控形成的原因。当时的美国处篚于企业在破产清算时，不能璁采用持续经营条件下会计核国算方法和程序，而要采用清瘩算会计进行处理一样的正常鹜。通过以上对公允价值本质特征的分析，笔者认为豇：危机条件下，采用会计期廊间的平均价格对金融工具进行计量较为可行。一方面，胺在一定程度上剔除了非理性醣因素的影响，比单个时日的芩价格更公允；另一方面，从椒时间上讲，资产负债表日对┌金融工具的计量属于一种未痹实现交易的估价，这一天一钸过即逝，人们得到财务报告毙的时候价格可能已经面目全尴非了。相比而言，用近段时透间的平均价格更有现

3、实意义夺，从而不会影响会计信息的蠼决策有用性。平均价格蝮的涵义及其计算平均价鲨格是指金融工具在整个会计愉期间内每个交易日市场价格贿的平均数。以股票为例，如600642申能股份在某阱会计期间内，实际交易天数是21天，将每个交易日的㈥收盘价加起来除21即得到申能股份在该会计期间的平济均价格。LOcALHos厨t这种平均价格是不同时间蚤上交易价格的平均数，称之∩6/6为纵向平均价格，它适用于∞存在活跃市场的金融工具的约计量。对于不存在活跃倾市场的金融工具而言，金融工具的价格不容易取得，同蓄一金融产品不同的机构可能会给出不同的定价，这时，渥可以采用这些不同机构给

4、出浅价格的平均数作为公允价值讦来计量，称之为横向平均价驴格。危机条件下，采用会计期间的平均价格作为公馗允价值的合理性分析1切.更符合稳健性原则的要求俯采用会计期间平均价格肫作为公允价值进行后续计量徂，较之资产负债表日的时点渔价格更稳健。从统计学的角褡度上讲，平均指标是将同质蘖总体内各单位的某一数量标○志的差异抽象化，用以反映鼢总体在具体条件下的一般水卮平，平均指标能反映总体变喇量值的集中趋势。会计期间よ的平均价格则代表了期内各丙时日时点价格的平均水平。龇2.比资产负债表日的堋时点价格更公允6/6市场非⑦理性下挫时，如果没有实质芯性原因，很快就会回升，但亩如果是在

5、期末，其价格作为公允价值对金融工具进行计芫量就显然没有平均价格公允痘。3.一定程度上起到峁平滑作用，剔除偶然因素的影响在瞬息万变的资本鞑市场，金融工具的价格受很叁多因素的影响，不仅受其直接投资对象的实际情况的影哏响，还要受到政治法律因素、税收因素、政策制度因素氧甚至是投资者心理因素的影秭响，时刻都处在不停的变化樱之中，单个时点上的价格受窥偶然因素的影响显然是无法郗预期的，而计算一定会计期が间的平均价格则可以在一定披程度上剔除偶然因素的影响锑，排除了极端值。4.皇有利于公允价值的取得圳由于平均指标可用于同类现ㄩ象在不同空间条件下的对比胳，也可用于同一总体指标

6、在詈不同时间上的对比，平均价啖格可以根据不同的情况对金肝融工具的价格进行横向和纵向平均，以便公允价值的取饷得。如在前面提到的危机条瘦6/6件下公允价值计量存在缺陷晖与不足的几个方面中，第一贱种情况可以采用纵向平均；鬯第二种情况可以采用横向平藏均。【主要参考文献】［1］刘思淼.公允价欣值计量的发展与监管启示［j］.会计研究，2017羹.［2］周明春，刘西囝红.金融危机引发的对公允守价值与历史成本的思考［j牍］.会计研究，2017.［3］葛家澍.关于公允价值会计的研究——面向财诈务会计的本质特征［c］/撄/葛家澍论文集.立信会计耧出版社，2017.［饺4］［5

7、］6/66/6