炒股：道氏理论与k线理论

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www.sbo8.com第九章证券投资技术分析主要理论方法www.sbo8.com www.sbo8.com第一节第一节道道氏理论氏理论一、道氏理论的基本思想和形成过程、道氏理论的基本思想和形成过程Ø道氏理论是技术分析的鼻祖，道氏理论形成之前的技术分析是不成体系的。道氏理论的主要原理Ø第一，市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。Ø第二，市场的三种第二，市场的三种波波动趋动趋势。Ø第三，成交量在确第三，成交量在确定定趋势中起很重要作趋势中起很重要作用。Ø第四，收盘价是最第四，收盘价是最重重要的价要的价格。Ø第五，趋势在给出明确的反转信号之前被假定一直有效www.sbo8.com。 www.sbo8.com道氏理论的局限性Ø可操作性差Ø信号滞后Ø只能判断大势Ø第二节K线理论一、K线的画法和基本形状K线又称日本线，在欧美成为蜡烛线。www.sbo8.com www.sbo8.com最高价收盘价开盘价最低价www.sbo8.com www.sbo8.com最高价开盘价收盘价最低价www.sbo8.com www.sbo8.comp开盘价格的产生--集合竞价规则：Ø选择选择成交量最大大的的价位Ø高于高于成交价的买买进进申报申报和低于卖出出价价的卖的卖出申报都全额全额成交。Ø与成与成交价相同的的买买方或方或者卖方至少少有有一方一方全部成交。www.sbo8.com www.sbo8.com例子：例子：Ø某日9点15分-9点25分内提内提交的某只股股票票交易交易指令如下：卖出价25.32手数1000卖出价25.31手数2000手数1000买入价25.30卖出价25.30手数3000手数1500买入价25.29卖出价25.29手数2000手数500买入价25.28卖出价25.28手数1500手数2000买入价25.27手数3500www买入价25.26.sbo8问问：：开盘开.c盘价om价应该是多少？ www.sbo8.comp交易价格的产生--连续竞价Ø存在前一成交价的情况下，新提交的交易指令如果符合成交条件，将按照连续竞价规则与已经提交但未成交的交易指令成交。撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。www.sbo8.com www.sbo8.com规则如下：Ø买入价≥前一成交价≥卖出价时，最新成交价为前一成交价；Ø买入价≥卖出价≥前一成交价时，最新成交价为卖出价；Ø前一成交价≥买入价≥卖出价时，最新成交价为买入价。www.sbo8.com www.sbo8.com例子：Ø开市市以以后，前后，前一个成交价为24.50.50，已经提交但但尚尚未成交未成交的交交易易指令指令如下：卖出价26.50手数1000卖出价26.00手数1000手数500买入价24.00卖出价25.50手数2000手数2000买入价23.50卖出价25.00手数3000手数3500买入价23.00卖出价24.60手数1000手数2000买入价22.50问：在下列三种情况下，新成交价是多少？•新提交一笔买入价为2244.70.70、手数为500的买单手数1500买入价22.00www•新提交一.sbo8笔卖出价为.c223om3.90.90、手数为500的卖单•新提交一笔买入价为2244.70.70、手数为500的买单以及一笔卖出价为23.90、手数为500的卖单 www.sbo8.comØ收盘价是多空双方经过一天斗争最终达成的共识，是供供需需双方最后的暂时平衡点，具有指明目前价格的重要功能。www.sbo8.com www.sbo8.comØK线的形状www.sbo8.com www.sbo8.com单根K线的含义ü长实体www.sbo8.com www.sbo8.comØ黑色光头光脚www.sbo8.com www.sbo8.comØ白色光头光脚www.sbo8.com www.sbo8.comü短实体ü缺影线型www.sbo8.com www.sbo8.comü收盘无影线ü开盘无影线www.sbo8.com www.sbo8.comü纺轴线ü无实体线www.sbo8.com www.sbo8.comü大无实体ü墓碑线www.sbo8.com www.sbo8.comü蜻蜓线ü一字线ü伞形线www.sbo8.com www.sbo8.comü星形线www.sbo8.com www.sbo8.comØK线组合形态ü锤形线和上吊线www.sbo8.comØ例子：60000001919宝钢股份（07.02.06）66000820隧道股份（0707..002.26） www.sbo8.comü鲸吞型www.sbo8.comØ例子：600016016民生银行（生银行（07.02.06.06）600048048保利地产（利地产（07.01.17.17） www.sbo8.comü孕育型www.sbo8.comØ例子：60000003636招商银行（07.02.28）66000037歌华有线（0707..003.02） www.sbo8.comü倒錘线和射击之星www.sbo8.comØ例子：60000007373上海梅林（07.03.02）66000128弘业股份（0707..002.26） www.sbo8.comü刺穿线和黑云盖顶www.sbo8.comØ例子：60000119292长城电工（07.05.16）66000203福日电子（0707..004.27） www.sbo8.comü早晨之星和黄昏之星www.sbo8.comØ例子：60000001010包钢股份（07.02.05）66000019宝钢股份（0707..001.30） www.sbo8.comü上升缺口两乌鸦www.sbo8.comØ例子：60000333030天通股份（07.04.23）66000891S*ST秋林（0707..003.23） www.sbo8.comØ三白兵www.sbo8.com www.sbo8.comü强弩之末www.sbo8.com www.sbo8.comü三乌鸦www.sbo8.comØ例子：0000055336SSST闽东（06.10.20） www.sbo8.comü并排阳线www.sbo8.com www.sbo8.comü上升和下降三法www.sbo8.com www.sbo8.comØ应用K线组合分析市场时应注意的问题üK线分分析的析的错误率是比较高的üK线分分析析只能作为只能作为战术手段，不能作为战略手段ü根据实际情况应当修改组合形态www.sbo8.com