第一章 证券市场概述-证券市场的功能

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1、2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第一章证券市场概述知识点：证券市场的功能●定义：证券市场有着筹资—投资、资本定价和资本配置三大功能●详细描述：证券市场的筹资-投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。在证券市场上交易的任何证券既是筹资的工具，也是投资的工具；资本定价功能是因为证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果；证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。例题

2、：1.发展潜力巨大的企业能提供高报酬率的证券，这些企业的筹资能力较强。A.正确B.错误正确答案：A解析：能提供高报酬率的证券一般来自那些经营好、发展潜力巨大的企业，或者是来自新兴行业的企业。由于这些证券的预期报酬率高，其市场价格相应也高，从而筹资能力就强。2.证券市场具有决定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。A.正确B.错误正确答案：A解析：证券市场具有资本定价功能，能产生高投资回报的资本，市场需求大，相应的证券价格具越高；反之，证券价格越低。3.关于证券市场的基本功能,以下说法正确的是( )。A.资本定价B.资本配置 C.投机 D.筹资

3、-投资正确答案：A,B,D解析：考察证券市场的基本功能：筹资-投资功能；资本定价功能；资本配置功能。4.为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是()的基本功能。A.证券发行市场 B.证券流通市场 C.回购协议市场  D.同业拆借市场 正确答案：A解析：为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是证券发行市场的基本功能。5.从根本上讲，证券价格的高低是由该证券所能提供的（）决定的。A.筹资功能B.发行人承诺C.投资功能D.预期报酬率正确答案：D解析：在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。6.证券的市场价格是由（）决定的。A.买方B.供

4、求关系C.卖方D.对证券的需求正确答案：B解析：证券的价格的证券市场上证券供求双方共同作用的结果。7.证券市场的资本配置功能是指通过（）引导资本流动来实现。A.证券发行数量B.证券发行结构C.证券价格D.中介机构正确答案：C解析：证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本流动来实现。8.关于证券市场的基本功能，以下说法正确的有（  ）。A.证券市场具有让资金盈余者通过卖出证券而实现投资目的的功能B.证券市场提供了资本的合理定价机制C.发展潜力巨大的企业发行的证券的预期报酬率高，企业筹资能力强D.证券市场的资本配置功能是指证券价格引导资本流动从而实现资本的合理配置功

5、能正确答案：B,C,D解析：证券市场具有让资金盈余者通过买入证券而实现投资目的的功能9.证券市场的基本功能是（  ）。A.筹资－投资功能B.保值增值功能C.资本定价功能D.资本配置功能正确答案：A,C,D解析：P6证券市场的基本功能，筹资投资、资本定价、资本配置小编隐隐约约觉得这题见过？想起来了，前面有个变形版，大家还记得么10.证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接。A.正确B.错误正确答案：A解析：证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题11.证券的价格是证券市场上（）共同作用的结果。A.证

6、券供求双方B.投资者与证券交易所C.证券供求者D.证券需求者正确答案：A解析：证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。12.证券市场的资本配置功能是指通过()引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。A.证券收益B.筹资能力C.预期报酬率D.证券价格正确答案：D解析：证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。13.证券市场有助于化解资本的供求矛盾。A.正确B.错误正确答案：A解析：考查证券市场的功能。14.在证券市场上,忽视筹资或投资任何一方的利益都会导致市场的严重缺陷。A.正确B.错误正确答案：A解析：筹资和投资是证券

7、市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。15.证券市场的基本功能包括()。A.投资功能B.融资功能C.资本定价功能D.资本配置功能正确答案：A,C,D解析：证券市场的基本功能包括：1.筹资一投资功能；2.资本定价功能；3.资本配置功能。考点：证券市场的基本功能。