基于eva的发电企业全面预算管理模式研究

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华北电力大学硕十学位论文刁石摘3七随着现代企业的日趋成熟和规模的不断扩大，全面预算管理作为一种推动企业发展的管理系统，在规范企业行为、强化企业内部控制等方面所表现出的能力已经受到理论界和实业界的广泛关注。本文通过对EVA和全面预算管理相关理论的研究，找出了EVA和全面预算管理的结合点，结合发电企业的特点，设计了以EVA为起点的全面预算管理的体系。该模式以EVA为编制起点，从预算的编制、预算的执行、控制、预算的分析和预算考评的几大环节，实现了用同一指标EVA的控制，即从EVA开始又回到EVA，实现了全面预算管理与企业价值直接联系，是一个系统、完整的全面预算管理模式。对提高发电企业的价值管理有着重要意义。关键词:EVA，全面预算管理，发电企业ABSTRACTWiththematurityandenlargementofmodernenterpriseseale，budgetmanagement，whiehaetsasamanagementsystemtoPromotethedeveloPmentofenterprise，hasalreadygotextensiveattentionofthetheoryandindustrydePartmentbeeauseofitseaPabilityinthestandardizationofenterPrisebehaviorsandthestrengtheningofenterPriseinterioreontrol.ThroughstudyingofthethesisofEVAandcomPrehensivebudgetmanagement，findcombinationsofeomPrehensivebudgetmanagementandEVA，thendesignacomPrehensivebudgetmanagementsystembasedonEVAasastartingPointforthePowergenerationbusiness.Themodeofbudget，EVA15thestartingPointofthebudgetandtheaimofbudgetimPlementation，eontrol，budgetanalysisandevaluation15EVA，that15，fromtheEVAbaektothebeginningofEVA，50thismodesetthedirectlinksbotweeneomPrehensivebudgetmanagementandenterprisevalue.This15veryimPortantinenhaneingelectricPowerenterPrisecomPetitivenessandenterPrisevalue.ZhangXiaoli(Aceounting)DireetedbyProf.LiDongyanKEYWORDS:eva，comPrehensivebudgetmanagement，Powergenerationbusiness二 华北电力大学硕十学位论文目录中文摘要英文摘要第一章绪论....................................................……11.1研究背景...............................................……11.2研究的目的和意义.......................................……21.3本文的研究内容及结构...................................……3第二章全面预算管理的基本理论和EVA相关理论概述.................……52，1全面预算管理的理论..............................……，……52.1.1全面预算管理的理论渊源..............................……52.1.2全面预算管理的概念与特征............................……52.1.3全面预算管理的内容..................................……62.1.4全面预算管理的原则..................................……62.1.5全面预算管理的体系..................................……72.1.6传统预算管理模式的分析与评价.......................……102.2EVA理论与实践........................................……112.2.1EVA的内涵.........................................……n2.2.2EVA指标的计算.....................................……122.3EVA与全面预算管理的结合点............................……16第三章发电企业全面预算管理的现状及存在的问题..................……183，，电力行业发展情况......................................……183.2我国电力经营的主要特点................................……183.3发电企业全面预算管理的现状和存在的主要问题............……19第四章以EVA为起点的发电企业全面预算管理的模式设计............……214.1组织体系..............................................……214.2预算编制的内容体系....................................……224.3预算的编制............................................……234.3.1EVA预测...........................................……234.3.2业务预算的编制.....................................……234.3.3专项预算...........................................……264.3.4经济增加值(EVA)预算表.............................……274.4预算调控分析体系...................................……、二28汽，夕 华北电力大学硕士学位论文4.4.1预算的审核.........................................……294.4.2预算的控制和监督...................................……304.4.3预算的调整.........................................……314.4.4预算差异分析.......................................……314.5预算考评奖励体系......................................……334.5.1考评方法...........................................……334.5.2基于EVA的发电企业奖金制度设计....................……344.6基于EVA的发电企业全面预算管理模式的新功能............……34第五章A发电企业预算管理案例分析...............................……365.1公司简介..............................................……365.2基于〔VA的预算编制....................................……365.3预算差异分析..........................................……395.3.1电价、煤价和煤耗对EVA的敏感分析...................……395.3.2预算差异分析.......................................……40第六章结论..................................................……446.1结论..................................................……446.2展望..................................................……44参考文献......................................................……45致谢......……，............................................……48附录.........................................................……49在学期间发表的学术论文和参加科研情况......……，二，...........……筋 华北电力大学硕十学位论文第一章绪论研究背景20世纪初，预算管理就开始出现在企业管理的实践中，1920年美国通用汽车公司就把预算管理作为“对分部责任进行集中控制”的重要工具川。当今世界绝大多数有一定规模的企业都接受和坚持运用预算管理方法，经济发达国家的大中型企业实行预算管理的比例达90%以上〔2]。全面预算管理产生于第一次世界大战后的美国，正式形成于二十世纪五十年代。在我国，早在1999年，国家经贸委就把“推行全面预算管理”写进了《关于国有大中型企业建立现代企业制度和加强企业管理的规范意见》。这表明，全面预算管理作为我国“企业管理模式”、“企业制度建设”的基本方略已经受到政府的关注。全面预算管理作为现代企业管理机制之一，具有战略性、全员性等一系列其他管理手段无法替代的作用特征。建立与完善现代企业制度就必须建立科学化的预算管理体系。制定并有效实施全面预算管理已成为现代企业理财的一种国际惯例。随着时代的发展，企业预算管理及其理论在西方企业已得到不断地丰富与发展，将西方企业的预算管理兼收并蓄地使之为我国企业所用，形成适合我国国情，体现我国企业管理特色的企业预算管理理论及模式，并以此提高企业管理效率，是我国企业管理适应市场经济发展的需要。国务院国有资产监督管理委员会也明确建立预算管理制度是加强国有资本监管的重要内容。对于做好企业财务管理，促进完善企业内部控制机制，提高企业财务管理水平以及做好业绩考核、绩效评价和国有资本保值增值等工作具有重要意义。电力工业是我国的基础工业，从垄断到引入市场竞争的过程中起步比较晚，在电力体制的改革打破了电力长期以来的垄断局面下，把以前集发电、输电、配电于一体的电力企业一分为二，从而实现厂网分开、竞价上网。重组后发电企业，成为面向市场的独立营运单位，实行自主核算、自负盈亏。新组建的发电集团公司之间，按照市场经济的要求公平竞争，同时随着发电端垄断的打破，将会有更多的企业进入这一行业，竞争必然会越来越激烈。在现代化的企业制度下，传统的计划管理已不适应企业的需要。发电企业一直在传统的计划管理之下，但这种传统计划管理是一种封闭式的管理，在开放的市场中存在严重的弊病，传统计划管理中关注的只是生产、安全等数量指标，发电企业经营管理控制成为各项工作的重点，以提高效益、降低成本为目的预算管理开始受到广泛的重视，而市场关注的却是价值指标。经济增加值(EeonomiCvalueAdded，EVA)是1989年由美国的斯特恩·斯图尔才- 华北电力大学硕十学位论文特(SternStewart)咨询公司提出的，随后在全球范围内得到广泛应用。经济增加值EVA，是企业利润减去资本成本总额之后的余额。EVA是衡量经济组织价值和财富创造的度量标准。EVA在世界被超过400多家公司广泛应用，己经被认定为是一个绝对有效的全面管理系统，而不是其被刚提出用于企业业绩评价的一种方法。实施了EVA的一些公司在很多方面都已经远超过了他们的竞争对手。虽然相对于其他行业，资源性行业EVA应用是从20世纪90年代开始，起步较晚，但是迄今为止很多公司都大胆尝试EvA管理体系，其中如美国的UPR、NuevoEnergy和加拿大的PanCanadian等这样的独立能源及电力公司。根据斯特恩·斯图尔特(SternStewart)咨询公司的研究结果，EVA衡量标准是最合适资源性行业公司的衡量指标。1.2研究的目的和意义全面预算不仅是出资者与经理人之间的游戏规则，还体现出经营者与其下属员工之间的权力、责任安排，即在实现整体利益的目标下，明确各单位的利和责任区间。预算使各责任单位的权力得以用表格化的形式体现，这种分权以不失去控制为最低限度。预算是权力控制者采用的合理方式，否定预算也即是否定经营者自身，经营者的权威也就无从谈起。经理人需要协调各种业务活动和管理方案，使企业内部各部门、各环节均能统筹规划，协调行动。这需要有效的聚集各项经济资源，包括人力、物力、财力、信息等，使之形成一种强有力的、有序的集合。所以，从内容上分析，企业预算既是由销售、采购、生产、盈利、现金流量等单项组成的责任指标体系，又是公司的整体“作战方案”。各个预算应该统一于总预算体系，所以称之为“全面预算”。它不只是财务部门的事情，而是企业综合的、全面的管理，是具有全面控制约束力的机制。目前，在国内大部分发电企业中，预算管理仍然还是沿袭计划经济下的模式。预算实际做出来的往往是相互分离的独立计划，各个计划在形式上叠合在一起，而内容并没有融合起来。发电企业管理者仅仅把预算管理作为成本管理的一部分，没有完全体现预算管理的预测、协调、控制、考核等基本功能，没有达到预期的目的。然而经济增加值(EVA)在用于管理目标设定、持续管理改进、业绩评价和报酬计划设计等管理领域已经凸现出卓越的成效，已经成为一种管理工具。所以本文的研究目的在于通过分析发电企业预算管理应用上存在的诸多误区，借助EVA的思想，结合我国发电企业的特点，搭建发电企业全面预算管理模式，将全面预算管理与EVA有机地结合起来，为提高企业经营效率，降低企业经营风险，为实现企业的战略目标提供管理支持，增强企业在市场经济中的竞争能力就有十分现实的意义。 华北电力大学硕十学位论文1.3本文的研究内容及结构本文研究的是基于EVA的发电企业全面预算管理模式。文章思路:通过对发电企业现行全面预算现状的分析，结合我国发电企业经营管理的特点和所面临的市场环境，找出其现行预算模式的主要问题。然后运用EVA的思想，设计适用于发电企业全面预算管理的新模式。本文分为六个部分:第一部分，绪论。主要对说明在我国电力行业打破垄断的市场背景下，发电企业开始进入市场竞争，市场逐渐关注企业的价值。由此本人研究基于EVA的发电企业全面预算管理模式。第二部分，理论概述部分。该部分回顾国内外专家学者对全面预算管理和EVA的研究，分析了传统预算管理模式的优缺点。通过对EVA和全面预算管理理论的研究，找出了全面预算管理和EVA的四个结合点:(1)编制的起点。企业价值最大化的理财目标决定了企业预算应当以经济增加值为编制的起点;(2)EVA能够体现公司组织结构及各部门在预算中的责任及层次性。企业总部确定目标EVA后，按照责任中心，将EVA目标分解为各个责任中心的责任目标，包括利润中心的责任利润和成本中心的责任成本，各责任中心再进一步分解落实到班组和个人;(3)在预算差异分析过程中EVA有很重要的作用，能够找出对EVA产生影响的主要因素;(4)业绩的考核与激励。经济增加值在会计数据的基础上通过对传统会计利润的调整达到对企业经营业绩真实测量的目的，为正确评价企业管理者提供了较为全面、合理的数据。第三部分，我国发电企业全面预算管理的现状及问题。主要介绍了我国发电企业的运营特点和我国现阶段发电企业全面预算管理存在问题。表明了现阶段发电企业的全面预算管理没有与EVA结合，没有将全面预算管理与企业的价值结合起来。第四部分，根据全面预算管理和EVrA的结合点和我国发电企业全面预算管理现状的分析，针对发电企业的特点，设计了发电企业以EVA为起点的全面预算管理模式。该模式以EVA为编制起点，从预算的编制、预算的执行、控制、预算的分析和预算考评的几大环节实现了用同一指标EVA的控制，即从EVA开始又回到EvA，实现了全面预算管理与企业价值直接联系，是一个系统、完整的全面预算管理模式。第五部分，以A发电企业为例，用新设计的预算管理模式进行了案例分析。第六部分，结论。发电企业以EVA为起点的全面预算管理模式是可行的。EVA能够改进和完善预算管理，对提高发电企业的价值管理有着重要意义。本文的思路与框架见图1一1: 华北电力人学硕士学位论文绪论—研究背景研究的目的和意义、内容、结构理论综述全面预算管理与EVA的相关理论和实践全面预算管理和EVA的结合点我国发电企业全面预算管理的现状分析以EvA起点的发电企业全面预算管理模式的设计案例分析基基于EVA的预算编制预预算差异的分析与评价价结论图1一1文章框架 华北电力大学硕士学位论文第二章全面预算管理的基本理论和EVA相关理论概述2.1全面预算管理的理论2.1.1全面预算管理的理论渊源1922年麦西金出版了《预算控制》一书，将预算管理理论及方法从控制的角度上进行了详细的介绍，该书的出版标志着企业预算管理理论开始形成。自20世纪30年代至70年代，企业预算管理先后受到会计理论及其他管理思想发展的影响，在管理方法、管理理论上得到一定的发展。70年代，零基预算在西方国家兴起，它的产生使预算管理在理论和方法上都有了新的发展。80年代后，企业预算管理趋于成熟和定性，成为西方现代企业的一种重要管理方法。在西方国家的企业中又出现了ERP系统，把企业内部划分成几个相互协作、相互支持的子系统进行管理，形成了一种面向企业供应链的预算管理〔4’。在计划经济时期，基于我国的财政预算制度，企业的生产、销售等活动全部被纳入财政预算。虽然企业预算管理得到了一定的发展，但完全是附属于国家财政预算的一个组成部分。80年代我国推行了内部银行责任会计制度、全面质量管理等企业管理方法，对强化企业管理起到了一定的积极作用。90年代开始从工业经济时代向信息经济时代转变，企业经营环境的不确定性增强，这种变化动摇了传统预算管理得以运行的基础和前提，预算管理缺乏适应性、各职能之间相互矛盾等诸多缺陷日渐显现。2.1.2全面预算管理的概念与特征全面预算管理是以企业战略为导向，通过预算管理制度保证全面预算的实施，对企业内部各经营活动进行协调、控制与考核等一系列活动，从而最大限度地运用资源，发挥最佳的管理效果汇5，。全面预算管理具有以下几个特征:(l)综合性。从机制上讲，全面预算管理能更好地进行综合协调，减少资源闲置现象。预算一旦确定，管理过程就是全面预算管理过程。(2)战略性。全面预算管理要将市场和企业有机地联系在一起，不仅仅是某个时点的预算，而是一个滚动式的概念，是持续不断的。全面预算必须考虑企业的生命周期，不同的时期其全面预算管理也各不相同。对于目前国内企业资产重组、企业合并、企业兼并企业拍卖、股份制等改革实践，在做全面预算时必须将这些因素充分考虑进去。 华北电力大学硕士学位论文(3)机制性。预算本身是个机制化的过程，具有鲜明的程序性，需要立项、编制、审批、执行、监督、考评等，机制设立的目的是为了降低预算风险从预算本身的管理角度看，它是自我约束、自我管理的一种机制。2.1.3全面预算管理的内容财务预算与经营预算、资本预算、筹资预算、专门决策预算共同构成企业的全面预算，其中经营预算、财务预算和专门决策预算是主要部分。(1)经营预算是与企业日常业务、企业预算期损益状况有关的直接相关。主要包括销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、期末存货预算、销售和管理费用预等算。(2)财务预算是指与企业现金收支、经营成果和财务状况有关的各项预算。主要包括现金预算、预计损益表和预计资产负债表。这些预算以价值量指标总括反映经营预算和资本支出预算的结果〔7]。(3)专项决策预算是指预算时企业设计长期投资的、非经常发生的一次性业务预算，故又称资本支出预算。(4)筹资预算是企业在预算期内需要新借入的长短期借款、经批准发行的债券以及对原有借款、债券还本付息的预算，主要依据企业有关资金需求决策资料、发行债券审批文件、期初借款余额及利率等编制。2.1.4全面预算管理的原则在企业实行全面预算管理的过程中，遵循以下原则:(l)全面性原则。全面性包括两层含义:一是从公司层面上看，每个内部单位都要成为内部责任单位，担负起一定的成本或利润责任;二是从单位的层面上分解，要将本单位承担的经济责任落实，分解到每一个内部员工，以形成总体责任目标的全员保障体系;(2)及时性原则。主要包括两方面:一是预算编制要及时，按照企业的有关规定，及时编制、七报和下达预算，以便各责任单位能及早安排经营管理活动;二是预算的调整或修订要及时，以便能及时抓住市场机会，增加企业的经济效益;(3)实事求是原则。预算目标的确定要具备客观性，即经过努力确实具有完成预算的可能性，这是一条十分重要的原则，与预算的先进性共同形成预算管理的两个方面，相辅相成，有利于调动企业员工的生产经营积极性，有利于实现企业生产经营活动目标[8] 华北电力大学硕士学位论文2.1.5全面预算管理的体系2.1.5.1全面预算管理的组织体系要实施全面预算管理，第一项组织保障措施就是要按照公司法和公司章程的规定，设立公司预算管理的组织体系(见图2一1)。构机算策预决构编机预审算构机预算协调预算管理委员会职能部门组预织机构算战略部预算管理办公室财务部人事部构编执算制的预行机构算预监控机考预核机构算节各级责任中心图2一1全面预算管理组织体系(l)股东大会与董事会。董事会必须实施有效的风险管理，监督和评估公司总体的风险水平，确保企业所承担的风险在可接受的范围之内。董事会作为公司内部最高决策机构，拥有对公司全面预算的以下决策权力:公司资本性投资预算;公司年度整体经营目标;公司年度全面预算方案;公司年度财务决算;整体预算考评与奖惩方案。(2)全面预算管理委员会。公司设立全面预算管理委员会，该委员会是董事会授权下，涉及公司内部预算事项的最高权利机构，是专门为全面预算管理而设置的机构，全面负责预算管理的组织协调工作。全面预算管理委员会应由企业最高领导，如总经理亲自挂帅。成员可由各部门主要领导成员组成。(3)全面预算编制机构。预算编制机构包括预算基础资料供给和预算编制相关机构。全面预算资料是由各相关部门分别提供的，但正式预算的编制还须有专门机构来承担，因为预算的编制并非将各部门预算进行简单汇总，而是需要将各项预算与企业目标进行磨合，最终编制形成全面预算，并且将其分解落实为责任预算，其中还涉及各项预 华北电力大学硕士学位论文算之间的汇总、协调、综合平衡等问题。2.1.5.2全面预算管理的编制方法体系(1)全面预算管理的编制程序从全面预算的编制程序分析，它有三种模式:①自上而下模式。是建立在总部将下属各子公司或分部视为预算的被动主体，预算目标完全来自于上层管理者，下层只是被动的执行单位。其优点在于能够保证总部利益，同时考虑企业集团战略发展需要，保证预算目标最大化的实现，但其缺点是在于将权力高度集中在总部，基层人员的参与程度低，从而不能发挥基层自身的管理主动性和创造性，不利于“人本管理”，从而不利于发挥企业总部未来发展〔9]。②自下而上的模式。强调全面预算来自下属预算主体的预测，总部只设定目标，只监督目标的执行结果，不过多地介入过程的控制。这种方式的优点在于能提高下属单位的主动性，同时将下属单位置于市场前沿，提高子公司独立作战的能力。最大的不足就在于可能引发管理失控，宽打窄用，导致资源浪费，不利于子公司盈利潜能的最大发挥。③上下结合式。顾名思义，它博采上述两式之长，在预算编制过程中，经历了自上而下和自下而上的反复。解决问题的方法只能在预算制过程中经过几下几上、讨价还价，从而使得预算各方所接受。(2)全面预算管理的方法体系企业全面预算可以根据不同的全面预算项目，分别采用静态预算、弹性预算、滚动预算、零基预算等方法进行编制。①静态预算:即固定预算加定期预算及调整预算，企业在上一年度各财务指标的基础上，结合对下一年度的预测，对企业的各项收支进行的增减量的调整预算编制，具有简便易行的优点。②弹性预算:企业在不能准确预测业务量的情况下，根据本量利之间的有规律的数量关系按照一系列业务量水平编制有伸缩性的预算。此方法可以反映一定范围内各种业务量水平下的预算，为实际结果与预算标准的比较提供一个动态的基础，从而能更好地履行其在控制依据和评价标准两方面的职能。③滚动预算:是相对于定期预算而一言的，它是为了使预算保持一个固定的期限，而连续进行预算编制的方法，它是为了弥补固定预算的不足而设定的。滚动预算法编制的理论依据是生产经营活动是永续不断的进行的，作为其控制依据的预算也应该与此相符，既保持连续性又能适应不同情况的变化，使人们在编制预算时对这种生产经营和市场环境的复杂性及时做出适当的安排。④零基预算:是通过对不同成本的性态分析，将成本分为变动成本和固定成本，进而建立起总成本与变动成本、固定成本及业务量之间的数量关系，并利用这种关系编制出不同业务量水平下的相应预算。8 华北电力大学硕士学位论文2.1.5.3全面预算管理的调控分析体系(1)全面预算管理的控制体系全面预算控制是指在全面预算执行过程中对全面预算执行情况所进行的日常的监督和控制，它是预算目标实现的必要保证。全面预算执行过程是全面预算管理的核心环节，在全面预算执行过程中，由于种种主客观因素作用的结果，实际执行情况难免与预算发生偏离。为了纠正偏差，保证企业按预算预定目标运行，对全面预算的执行进行日常监督和控制便是必不可少的。具体来说，全面预算管理首先要求找到预算管理各环节的关键控制点，如经营活动和考评体系的关键指标。这些指标实际上是全面预算管理目标分解过程中那些较高层次的目标。这里要结合企业全面预算管理信息系统的构建原则之一自顶向下，逐层求精的原则。首先通过动态的监控这些高层目标来了解预算的总体实现情况，然后通过逐层的分解来找出导致重大差异原因。贯彻这一原则的前提下，管理者只需要将注意力集中在预算执行中的这些提前界定的主要影响因素上，就能够实时掌握预算执行过程中的重大差异动因，进而提出相应的解决办法。(2)预算差异分析预算差异分析是一种对历史资料的事后分析，只有及时而又经常地进行，才‘能发挥其对生产经营业务的指导作用。引起预算差异的原因主要有内部的工作效率和外部因素的变化两个方面‘’6〕。对由内部工作效率所引起的预算差异，应按照可控性的原则分清责任归属，正确评价业绩，通过奖惩制度将各预算执行主体的实际业绩与其切身利益相结合，并根据产生的原因确定下期改进的措施，积极寻求新的效益增长点。对外部因素所引起的预算差异，如果变动呈现长期趋势，往往会影响企业的经营战略，应将其作为下一期预算编制时考虑的因素，适当调整下期预算目标，反之，则不应影响下一期预算目标的确定。4全面预算管理的考评体系全面预算管理的考评体系，致力于解决目前在业绩考核上与预算脱节的问题，涉及预算的考评指标、方法，考评结果作为奖惩依据，与薪酬计划衔接。在全面预算管理系统循环中，预算考评，处于承上启下的关键环节，在预算控制中发挥着重要作用。一方面，在预算执行过程中，通过预算考评信息的反馈及相应的调控，可随时发现和纠正实际业绩与预算的偏差，从而实现过程中的控制;另一方面，预算编制、执行、考评作为一个完整的系统，相互作用，周而复始的循环以实现对整个企业经营活动的最终控制，而预算考评既是本次循环的终结，又是下一次循环的开始。从理论!几讲，预算管理是一个过程，因此预算考评应当包括两个方面:(l)预钟一执行过程的监控与财务预警一过程监控与预警; 华北电力大学硕十学位论文(2)预算期末整体预算完成情况的评价一结果评价;这两者的作用是不同的，过程中的预算考评以校正偏差、预警分析、总结过程管理经验为目的;期末结果预算评价以整体预算完成情况为目的，只对结果进行评价并总结经验。2.1.6传统预算管理模式的分析与评价2.1.6.1以销售为核心的预算管理模式以销售为核心的预算管理模式是以销售预测为基础，按以销定产编制的销售预算。根据销售预算考虑期初、期末存货变动情况来安排生产，最后是保证生产顺利进行的各项资源的供应和配置。以销售收入作为在考核的主要指标。这种模式主要适用于以快速成长为目标的企业或是处于市场增长期的企业，这种企业追求的不是短期利润的高低，而是市场占有率的提高。还有一类即季节性经营企业，这种企业所面临的市场不确定性较大，其生产经营活动必须根据市场变化灵活调整。这种模式的优点主要有:实现以销定产，符合市场发展的需求;能够减少资金沉积，提高资金使用效率;不断提高市场占有率，使企业快速成长。缺点主要有:可能会造成产品过度开发，忽略成本的降低，出现过度赊销，可能增加企业坏账损失，不利于提高企业利润和企业长远发展。2.1.6.2以利润为核心的预算管理模式这里的利润是指会计利润，宗旨是实现企业价值最大化。这种模式下，预算编制的起点是利润。这就使得利润不仅是预算的结果，还是预算的前提，促使企业千方百计增加收入、降低成本，以保证目标利润能顺利实现。该模式主要适用于以利润最大化为目标的企业。其优点主要有:有助于使企业管理方式由直接管理转向间接管理;激发员工积极性，明确工作目标;有利于增强企业集团的综合盈利能力。缺点主要有:可能使企业只顾预算年度利润，而忽略企业的长远发展;可能导致企业只顾追求高额利润，增加企业的财务和经营风险;可能促使企业采取一系列手段虚降成本，使利润虚增。2.1.6.3以成本为核心的预算管理模式此种模式下，预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本为主轴，预算考评以成本为主要指标。在明确企业当前实际情况的前提下，通过市场调查，结合企业潜力和预期利润进行分类整理，形成一套系统完善的成本预算指标，进而将之分解落实到各级责任单位和个人，直至规划出实现每个目标的大致过程，并设计出相应的以成本指标完成情况为考评依据的奖惩制度，使责任单位和个人权责利紧密相lO 华北电力大学硕士学位论文关。以成本为核心的预算管理模式主要适用于以下企业:处于市场成熟期的企业或大型企业集团的成本中心。其优点主要有:促使企业采取各种方式降低成本，从而提高盈利能力;有利于企业采取低成本扩张战略，扩大市场占有率。缺点主要有:可能会只顾降低成本，而忽略新产品开发或者是产品质量。2.1.6.4以现金流量为核心的预算管理模式此种模式下，企业主要以现金流量为主要依据进行预算管理。首先，资金管理部门根据各单位的责任范围，下达现金预算应包括的内容和格式。其次，各责任部门根据资金管理部门的要求和自身的实际情况编制相应的现金流量预算并向上报出，逐级汇总。第三，资金管理部门将各组织单位编制的现金流量预算进行汇总，按照“量入为出”的原则进行统筹安排，并将预算的调整数通知各下级单位并与之进行协商，最后设定现金流量预算数。以现金流量为核心的预算管理模式主要适用于以下企业:处于市场衰退期的企业、出现财务困难的企业或重视现金回收的企业。其优点有:有利于增加现金流入，控制现金流出，能够实现资金收支平衡。缺点有:预算资金投入较少，不利于企业高速发展;预算政策比较保守，可能会促使企业错过发展的良机。并不是只有当企业步入衰退期时，企业采用现金预算这一妙招的。事实上，现金流量及其流转与财务管理的重要性，使得以现金预算为起点的预算管理模式应当而且必须成为企业日常财务管理关键。2.2EVA理论与实践2.2.1EVA的内涵EVA是经济增加值(EConomicvalueAdded)的英文缩写，简单的定义是指在扣除资本成本之后剩余的利润，也就是经济学家长期称之为“剩余收入(ResidualIneome)”或者“经济利润(EeonomiCProfit)”的概念，其理论渊源出自诺贝尔经济学奖获得者经济学家莫顿·米勒(MertonMiller)和弗兰克·莫迪格里尼(FrnaeoModiglinai)1958年至1961年发表的关于公司价值的经济模型的一系列论文。EVA是20世纪80年代初，由美国斯图尔特咨询公司首先提出的，它指的是企业扣除包括权益和债务的所有资本成本后的税后净余额，即:EVA二税后净营业利润一资本成本。EVA评价体系的核心是使经理的收入同企业实现的经济增加值挂钩，而不是决定于企业实现的会计利润。从表面上看，EVA仅仅是在计算利润时多扣除了一种成本，但它考虑为企业带来利润的所有资本成本的思想和理念，反映了有关公司价值创造的多种因素和利益关系的平衡，使得它不仅仅是一个简单的算式，也不单纯局限于一种有效的公司业绩度量指标。作为一种有高度统一性的方法，EVA可以应用于企业目标设置、全面1l 华北电力大学硕士学位论文财务管理架构的建立、业绩与战略评估、资金配置、并购估值以及经理人和员工的激励等多种领域。EVA价值管理体系的内涵，可以用斯特恩·斯图尔特公司提出的“4M”，即评价指标体系(Measurement)、管理体系(Management)、激励制度(M。tivati。n)和理念体系(Mindset)来阐释。其基本思想如下〔’。〕:①评价指标。EvA是衡量业绩最准确的尺度，对无论处于何种时间段的公司业绩，都可以做出最准确恰当的评价。②管理体系。EVA是衡量企业所有决策的单一指标。公司可以把经济增加值作为全面财务管理体系的基础，这套体系涵盖了所有指导营运、制定战略的政策方针、方法过程，以及衡量指标。③激励制度。在EVA奖励制度之下，管理人员为自身谋取更多利益的唯一途径就是为股东创造更大的财富。这种奖励没有上限，管理人员创造经济增加值越多，就可得到越多的奖励。④理念体系(Mindset)。在EVA制度下，所有财务营运功能都从同一基础出发，为公司各部门员工提供了一条相互交流的渠道。EVA为各分支部门的交流合作提供了有利条件，为决策部门和营运部门建立了联系通道。站在公司股东的角度，一家公司只有在其资本收益超过为获取该收益所投入的资本的全部成本时刁‘能为股东带来价值，这就是EVA体系的核心思想。EvA越高，公司的价值就越高，股东的投资回报也就越高。EVA公认的标准定义是指公司税后净营业利润扣除全部资本成本(包括债务成本和股本成本)后的利润余额。它是所有成本被扣除后的剩余收入，是对真正“经济利润”的评价，是公司业绩度量的指标，它衡量了企业创造的股东财富的多少。2.2.2EVA指标的计算只VA不同于会计利润，而是从税后净利润中经过一定的调整后再扣除所有的资本成本之后的经济利润值。它可以帮助投资者了解目标公司的过去和现在是否创造了真正的价值，实现了对投资者高于资本成本的超额回报，更为重要的是EVA可以帮助投资者了解公司的经营现状并应用EVA分析和管理提高价值创造的能力和水平。石VA=刀口尸月T一瓦戒x班咬CC公式(2一1)NOPAT一税后营业净利润NA一资本投入额场ACC一企业的加权平均资本成本由上述公式可以看到，计算EVA这个指标有三个重要的因素需要考虑，即税后净营业利润NOPAT，资本投入额NA和企业的加权平均资本成本。值得注意的是，上述公式中“税后营业净利润”和“资本总额”的数据需要对会计报表相关项目进 华北电力大学硕士学位论文行一些调整后才能确定。EVA计算的调整项目很多，针对发电企业的特点，报表的主要调整项目见表2一1。表2一1计算EVA的主要调整项目项目会计处理方法EVA调整方法原因研究费用费用化处理，对企业影响长远，本质上是企研究&开开发过程中的费用如业的一项长期投资。资本化并摊销发费用果符合相关条件，就可以资本化。将当期发生的营业所有营业外的收支、与营业无一次性扣除外收支从NOPAT中关的收支及非经常性发生的营业外支易lJ除，资本化处理收支均应剔除在经济增加值出E、，A的核算之外，以保证最终核算结果能够真正反映公司的营业状况。财务费用}一次性扣除当期发生的汇兑损汇兑损益调整使得EVA真实益从税后净利润中体现了营业业绩，并剔除了汇易吐除，加以资本化处兑损益对管理层业绩评判的理;同时，将负债债影响;而负债债务的利息支出务的利息支出从税的调整使得税后净利润后净利润的计算中NOPAT的计算中真实体现了易」除营业成本，将资本所有人对预期回报的要求在资本成本一项中计算，从而清楚地衡量了管理层的业绩。会计准备计入资产减值准备并税后净利润NOPAI，提取准备金往往是企业管理对并抵减对应的资产计算时，把会计准各者操纵会计利润的常用手段项目冲回，即:按实际坏之一。会计准备计提时将并未账发生额、实际存货发生、今后或然发生的一部分跌价损失发生额、实费用提前计入损益，因而不能际资产减值发生额真实地反映公司的营业状况，和实际投资贬值损并且由于会计制度的变化和失发生额等计入相会计方法的灵活性，容易引起应的会计期间。会计操纵和对营业状况的不真实反映。 华北电力大学硕十学位论文该公式对于EVA的计算可以分为以下三步:(1)计算营业净利润。营业净利润的计算以会计“税后净利润”为起点，并需要进行“资本结构差异调整”和“会计方法差异调整”。营业净利润二税后净利润+资本结构差异调整+会计方法差异调整公式(2一2)其中:、“资本结构差异调整”包括利息费用、少数股东损益等项目，“会计方法差异调整”，包括研发费用资本化金额扣除本期摊销额、各种准备金余额的增加、递延税项贷方余额的增加等项目。净利润与税后净利润对应关系见表2一2。表2一2净利润与税后净营业利润对应关系会会计净利润税后净营业利润主主营业务收入主营业务收入一一主营业务成木一主营业务成木一一主营业务税金及附加加一主营业务税金及附加加++其他业务利润+其他业务利润一一管理费用一管理费用一一营业费用一营业费用一一则‘务费用调整项日一一各项准备、摊销调整项目++投资收益+投资收益++补贴收入调整项日++营业外收入调整项日一一营业外支出调整项日一一所得税一所得税(2)计算资本总额与营业净利润相对应，资本总额的计算同样需要进行“资本结构差异调整”和“会计方法差异调整”资本总额二资产+资本结构差异调整+会计方法差异公式(2一3)其中:“资本结构差异调整”包括无息流动负债等项目，“会计方法差异调整”累计折!日摊销额、各种准备金余额等。 华北电力大学硕十学位论文表2一3资产与资木占用的对应关系资资产资本占用现现金现金应应收账款净额应收账款原值存存货净额存货原值流流动资产合计流动资产合计一一无息流动负债营运净资产长长期投资长期投资固固定资产原值固定资产原值固固定资产减值准备备在在建工程固固定资产，急计=固定资产合计无无形及其他资产无形及其他资产++累训·税后非经常性净支出资资产合计资木占用合计(3)加权平均资本成本率加权平均资本成本率=债务资本成本率x债务占总资本比例X(1一所得税率)+股权资本成本率x股权占总资产比例公式(2一4)由公式可见，加权平均资本成本率由债务税后成本率和股权成本率以及二者分别占有的权数决定。①债务资本成本率企业可能有多种债务融资来源，我们可以通过以下几个方面获得债务成本的信息:上市公司的整体信用评级;非上市公司对公司所发行的债务进行的评级;公司近期所发行的中、长期债务成本;公司从银行中、长期贷款的平均债务成本;行业类似公司的整体信用评级、债务成本。在实际操作中，以公司中长期的发行债务成本或银行贷款成本作为债务资本成本是最常用的方法。②股权资本成本率 华北电力大学硕十学位论文确定股权资本成本率最常用的模型是资本资产定价模型(简称CAPM模型，CapitalAssetsPrieingModel)。计算公式为:股权成本率=无风险报酬率+px市场风险溢价公式(2一5)其中，无风险报酬率通常以国债收益率来衡量，市场风险溢价等于股票市场的预期回报与无风险报酬率的差额。p值体现的是企业的单体运营风险相对于整个市场风险的一个系数，一般的定义整个市场的p值为1，p值大于1的企业意味着它承担的风险要大于平均市场水平，反之亦然。p值的确定是计算股权资本成本率的关键，也是一个难点。对于上市公司来说，常用的有两种方法测算p值。一是自己测算，即根据市场交易数据，将本公司的股价回报与股票市场的整体回报进行序时回归分析，测算出p值;另外各大投资银行、证券机构还有财务信息提供机构都有p值的计算，虽然计算方法因机构而异，但是结果却没有很大差异，可以从这些渠道获得本公司的p值。对于非上市公司而言，由于没有直接的市场数据可以利用，在估算股权资本成本率时可以选择模拟方法计算出相应的p值。总之，EVA的本质是从股东的角度重新定义企业利润，如果EVA大于零，说明经营者为企业创造了价值，为股东增加了财富;如果EVA等于零，说明企业利润仅能满足债权人和股东预期获得的收益，企业价值和股东财富并没有增加;如果EVA小于零，说明经营者不仅没有增加股东财富，反而在毁灭股东财富。2.3EvA与全面预算管理的结合点可以看到，EVA表示只有在公司所有经营成本和资本成本被扣除后，财富刁‘会产生。从这个狭义的角度讲，EVA确实是一种考核公司绩效的方法。但是，这种推论过于狭隘，因为把EVA对管理方面的重要贡献给遗漏了。在EVA的管理体系下，可以指导公司的每一个决策，这些决策包括年度经营预算、资本预算、战略规划等〔，”。事实上，EvA的最大的优点之一，就是把发展目标移交给各业务部门和机构。这样就可以把一家公司的预算，甚至公司组织机构中最基层单位的预算，直接与资本市场的要求联系起来〔”」。EvA与全面预算管理的结合之处体现在以下四个方面:(l)预算编制的起点。企业价值最大化的目标决定了企业预算应当以经济增加值为编制的起点。EVA目标值的确定，可以通过在对企业历史资料的分析后，以及企业的特点，可以采用企业历年的平均EVA加上一个预期增加值得出目标EVA，或者采用企业近几年的平均值。发电企业来可以采用近几年的平均值。(2)EVA能够体现公司组织结构及各部门在预算中的责任及层次性。企业确定 华北电力大学硕士学位论文目标EVA后，按照责任中心，将EVA目标分解为各个责任中心的责任目标，包括利润中心的责任利润和成本中心的责任成本，各责任中心再进一步分解落实到班组和个人。具体可以对历史数据的分析和统计，运用统计方法设定权重。依部门权重依据企业业绩与部门业绩的比例，通过统计比较的方法可以确定。(3)在预算的分析过程中EVA有很重要的作用。EVA是税后营业净利润与资本成本支出之差，不仅考虑了企业营业利润和对资本的付费，能更真实的体现企业的价值。当企业的实际EVA水平低于企业的月标EVA时，企业不但要考虑收入和成本对EVA的影响，还要考虑资本成本的支出对企业的影响。同时，利用敏感分析的方法能找出影响EVA的主要因素，为提高预算的准确性、加强主要影响因素的管理，实现企业目标EvA的很重要。如果EVA低于企业的目标值，通过具体的分析，就可以得出收入对EVA影响多少，各项费用对EVA影响多少，以及各部门对EVA的影响。这样就可以明确到具体的责任中心。(4)EVA在预算的考核与激励中的作用。采用传统会计指标体系进行预算管理可能导致企业管理人员做出损害企业价值的决策。因为只要投入大量资金，就可以操作会计利润和销售额。如果投入资本的回报未能超出资本成本，即使会计利润增加，却在毁损企业价值。而且财务报告中的会计利润只扣除债务资金成本，而没有将权益资金成本作为费用扣除。EVA修正了传统的业绩评价指标，使资本成本更加完整，调整后的税后利润更加客观。一方面，EVA评价指标使用的利润是根据会计利润调整后的利润，这对管理者的评价更具有公平性;另一方面，经济增加值的计算全面考虑了债务资本和权益资本的成本，使资本成本的计算完整，体现了任何资金都是有成本的这一经济学的观点。因此，EVA在会计数据的基础上通过对传统会计利润的调整达到对企业经营业绩真实测量的目的，为正确评价企业管理者提供了较为全面、合理的数据，这同时也会促进企业建立合理的激励机制，最大限度的调动管理者积极性。将EVA的理念注入到全面预算管理中去，将对预算执行中管理者业绩的考评更为公正，同时也调动了管理者持续改进业绩的积极性。 华北电力大学硕十学位论文第三章发电企业全面预算管理的现状及存在的问题3.1电力行业发展情况2005年以来，中电联积极配合国家经济部门，制定电力“十一五”规划。电力发展的结构、电力工业投融资、可再生能源发展、电价改革、环保与资源节约、节能、煤电运综合平衡、农村电力改革与发展等八个方面的问题，是制订电力“十一五”规划需要着重研究的关键问题。2005年8月，由中国电力企业联合会主办的电力工业“十一五”规划中的重大问题研讨会就此进行了深入探讨与交流。会议认为，未来5年，中国电力工业预计新增装机容量约2.15亿至2.45亿千瓦，仅发电方面的投资就需要1万亿元人民币。中国在电力发展结构上将大力开发水电，着重加快核电和天然气建设速度。根据需要，电网投资规模将达7500亿元，因此中国将进一步拓宽输电网建设的投融资渠道，促进电力企业投融资机制的改革创新。面对中国小水电开发热潮，新的规划将制定鼓励和保护小水电的基本政策，明确区域小水电上网电价水平，调整电价和天然气价的比价。我国已明确了2004一2020年“以煤炭为主体，电力为中心，油气和新能源全面发展”的能源发展战略。电力行业涉及的产业链长，行业的科学规划和正确实施关系到国家能源的安全，也关系到电力上下游行业的发展。“十一五”期间，我国电力工业将继续加快发展、努力调整结构和技术装备升级，逐步实现供需平衡，加强电力监管，营造公平、公正的市场化经营环境，进一步深化电力体制改革，凝聚力量，为电力工业的全面、协调、可持续发展作出贡献。3.2我国电力经营的主要特点电力工业是国民经济的重要基础产业和公用事业，在社会主义市场经济条件下，发电企业不再是政府的附属生产部门，而是一个独立的经济实体，其生产经营具有以下特点:(1)电力生产、经营和消费同时完成。由于电力产品不能储存的特点，当发电量超过需要量时，会导致资源浪费;但若发电量不足，又会导致大面积缺电，出现拉闸限电的现象，严重影响生产和生活的需要。因此需要建立完善的相互配合的发电、输电、配电系统，在用户需要用电时向用户供电。而社会对电量的需要是一个不定量，它会随着地区、时间、季节、气候、人们生活等方面的变化而变化。电力需求有其均衡性，会形成日负荷曲线的波动和年负荷曲线的波动。这种波动既有随机性，又有规律性。电力生产对随机性应作必要的准备，对规律性又可加以利用，并求得资源的史优利用。 华北电力大学硕十学位论文(2)电力生产形式多样。电力是二次能源，它的生产与一次能源的利用有直接关系。目前我国电力企业有多种发电形式，如:水力、火力、核能源、风力、地热、燃气发电等。不同发电形式的建设周期与发电成本有着明显的区别。如:火力发电消耗的原材料是煤和油，是一种最消耗资源的发电方式，但有着调整负荷方便，建设周期短、运行工况稳定等诸多优点，所以火电机组仍占国内机组的大部分份额。(3)各地电力供需不平衡。从目前的情况看，我国电力供给呈稳定增加态势，.供求紧张状况有所缓解，由2004年的持续性、全国性缺电，转变为区域性、季节性、时段性缺电，预计2009年电力需求增速将放缓。随着大批新增机组投产，我国电力供需形势明显好转，电力缺口有较大幅度的下降。但长三角和珠三角地区电力供需依然紧张。随着电力体制改革的不断深化和WTO带来的冲击，对于发电企业而言，真正的“市场”将越来越近。面对市场这只优胜劣汰的“无形之手”，发电企业应借助全面预算管理这种科学的管理方法调整、制定和实施自己的经营战略，降低发电成本，增强竞争力。3.3发电企业全面预算管理的现状和存在的主要问题自1995年以来，发电企业相继实行了预算管理，并提出了要以企业价值最大化为目标。在国内大部分发电企业中，预算管理仍然还是沿袭计划经济下的模式。预算实际做出来的往往是相互分离的独立计划，各个计划在形式上叠合在一起。并且发电企业现行的全面预算管理也没有引入EVA这个指标，没有考虑到全面预算管理与企业价值之间的关系，也没有将EVA融入到预算管理中。目前我国发电企业全面预算管理的问题，主要表现为:(1)预算管理缺乏企业战略的指导。从我国预算管理的实践来看，许多企业领导把全面预算简单地理解为财务算。其实全面预算是一综合性预算体系，预算内容涉及业务、资金、财务、信息、管理等众方面。全面预算管理是适应市场经济环境而建立起一种现代企业管理模式，与统计划经济下的计划有本质差别。随着市场经济的逐步完善与电力体制改革的不断深入，发电企业所面临的外部经营环境发生了重大变化，影响着公司的生产经营活动。目前不少企业预管管理理体系中仅包含年度预算，而年度预算只是侧重于对下一年度的经营环境进行预测与分析，预算目标偏重于短期效应，不能从更长远的时间内把握市场运行律与电力体制改革的方向，很难平衡企业长期投资决策与短期经济效益之间的盾，并达到防范风险、趋利避害的目的。这就要求发电企业在长期发展战略目标的指导下，确定科学的投资规模，实现长远发展与短期效益的平衡。因此，企业应从企业发展战略的高度，从更长的一段时期内统筹安排企业的投入与产出，增加经营期目标的长远性， 华北电力大学硕士学位论文预测与防范经营风险，保持企业经营期盈利能力与未来的可持续发展能力。(2)预算编制方法单一。由于预算在我国企业中的运用尚处初期，因此大多数企业在预算的编制上采用固定预算、增量预算和定期预算的方法编制。这些编制方法承认历史水平的合理性，有可能造成预算责任单位在上年实际工作中对预算完成情况进行人为调整，以便形成有利于自己的本年度预算指标。而且，在基准水平下如何确定预算指标的增减量，很大程度上具有较强主观性，这种情况下得出的预算指标常常缺乏科学性和准确性。正确选择预算控制方法是预算控制系统设计的基础，企业在编制预算时，应结合具体部门、单位的实际情况和预算项目的特点，选择适宜的预算编制方法。(3)预算考评缺乏激励性。全面预算管理是一种集系统化、战略化、人本化理念为一体的现代管理模式，它通过业务流、资金流、信息流、人力资源流的整合，明确适当的分权、授权，战略驱动的业绩评价等来实现资源合理配置，战略有效贯彻，经营持续进行，价值稳步增加的目标。因此企业需要指定科学完善的预算考核指标和政策。目前很多企业预算考评不到位使相关部门和员工对执行预算积极性不够高，使预算执行的奖惩不够明确及约不严，一起吃大锅饭，必然会导致预算管理流于形式。(4)全面预算的管理力度不够。为了使全面预算管理工作有条不紊的进行，一般应在企业内部设立预算管委员会，负责全面预算管理工作的编制、控制、协调和指导，它通常是有企业领导、产供销财务等部门的主要管理人员组成。在我国大多数企业中预算负责机构仅在预算编制发挥作用。使预算在执行过程中作用不大，尤其是预算的执行差异分析与控制往往是对预算执行结果进行分析，这种分析最多只能起来事后评价的作用，事中、事前控制作用相对来讲比较差。 华北电力大学硕士学位论文第四章以EVA为起点的发电企业全面预算管理的模式设计根据对全面预算管理和EVA的结合点分析，结合我国发电企业的特点，设计了以EVA为起点的发电企业全面预算管理的模式。主要内容包括:预算组织体系的设计、预算编制体系的设计、预算调控体系的设计、预算考评系统的设计等。4.1组织体系全面预算管理的实施需要有一个良好的平台，预算组织以企业自身的组织结构为基础，是全面预算管理运行的基础环境。预算组织体系由预算管理组织和预算执行组织两个层面组成，见图4一1所示。预预算的组织体系系预预算的管理体系系预预算的执行体系系预预预预算算口困口陌圈圈曰﹃曰﹂川翩算管管编理制委委机机员员构会会图4一1预算组织体系发电企业预算管理的组织体系主要包括三个层次:决策层、管理层和执行层。决策层由党委会和总经理办公室组成，是企业重大事项的内部决策机构;管理层由分管财务的副总经理、总会计师、副总经济师及财务、计划、营销、审计等部门组成预算管理委员会，主要负责预算管理办法的拟定、草案的编制(目标EVA的设定)及方案上报工作、执行情况的总括分析以及对预算的调整修订提出建议;预算管理的执行层主要是指各基层责任中心，执行层根据上下沟通形成的预算目标，制定本单位的执行算，并定期上报预算执行情况分析，接受预算管理层的考核与监督。企业高层领导直接参与，全体员工共同参加，各职责部门协调合作，使预算管理得以顺利实施。 华北电力大学硕士学位论文4.2预算编制的内容体系基于以EVA为核心的发电企业的全面预算管理编制体系从内容不仅仅只包括业务预算、财务预算和专项预算几部分，而且将企业战略—企业价值最大化为目标加以分析。该模式全面预算管理模式预算编制的起点是EVA。由前面的分析可知，预算编制的起点和考核的指标都是经济增加值，管理者将通过编制各项预算，通过执行、控制、监督、分析和考评的程序来保证经济增加值目标的实现。见图4一2。企企业战略价值最大化化EVEA预测画赢刃甲_____里_____画晒画匣︸﹄︸匣︸︸井︺︸﹄中现金预算画鑫困……三立〕巨述口下蕊习图4一2预算内容编制体系 华北电力人学硕士学位论文4.3预算的编制4.3.1〔VA预测(1)基于经济增加值价值观和分析方法，确定企业战略。经济增加值是企业战略分析、制定、实施的工具，经济增加值不能替代企业战略。基于经济增加值方法制定企业战略主要有以下3步:①以“为创造股东价值”为核心价值观，明确把经济增加值作为企业经营活动的评判工具;②使用经济增加值对企业战略进行评估，确定企业总体战略和各单元战略。包括:重新确定企业的核心业务、在确定的核心业务基础上对企业资源进行整合(退出、并购、内部资源纵向和横向整合);③对战略目标进行分解，并确定目标的关键驱动因素，针对这些因素，设定经济增加值目标，落实责任者。(2)预测下一个经营期间的EVA。EVA的预测包括企业整体的经济增加值的预测和企业各个部门的经济增加值的预测。有关经济增加值的预测，有两种观点:一种观点认为:EVA的基准值的设定关系到对企业现状的判断和对企业一定时期环境的理解。一般以企业上一年度经济增加值实际值作为基准值，也可以采用上一年度的实际值和目标值的算数平均值〔‘7口经济增加值目标值二经济增加值基准值+经济增加值期望改善值公式(4一1)另一种观点认为:在确定经济增加值预算额时，以上期的经济增加值实际数为基础，用一个系数进行调整，以调整的结果作为EVA「”〕。如下式:EVA预测值二a+bXEVAt_1公式(4一2)以上两种观点对于发电企业来讲，是不合适的。由于发电机组的装机容量是一定的，在外部需求无大的变化情况下，发电量相对比较稳定的，并且发电企业的资本占用一般情况下不会有大的变动。所以对目标EVA的设计可以采用以前年度的EVA平均值作为下一年度的EVA目标值。4.3.2业务预算的编制业务预算是指企业日常发生的各项基本活动的预算，通常包括销售预算、生产经营预算、费用预算等。业务预算是构成企业全面预算体系的主体，是其他预算的基础，业务预算编制得科学合理与否是预算管理好坏的关键。销售预算是业务预算编制的起点，是企业与市场联系最直接的部分，它的准确与否影响着整个预算编制工作的质量。同时，材料费预算所涉及的基础资料多、范围广，核定有一定难度，也是预算编制的重点。所以，实施全面预算管理如果没有物质消耗定额和费用刀几支标准或定额不合理、不全面，23 华北电力人学硕十学位论文就会使预算管理缺乏科学的依据和标准，就会影响到预算编制的准确性，切实可行的定额是全面预算管理的基础，没有科学的定额，企业的“预算”仍然是粗放的“计划”。因此要确定和核定企业生产专业如:汽机、电气、锅炉、热工、燃料、除灰等检修项目的标准项目定额;确定和核定发电运行材料定额;确定和核定库存存货储备定额等。要完善全面预算编制方法，改变过去预算编制中简单的增量或减量编制方法，灵活运用滚动预算、弹性预算和零基预算的编制方法，来实现期的目标EVA。企业的整个预算要采用滚动预算的编制方法。即预算期连续不断，每过去一个季度，根据新的情况，修订下一个季度的预算，如此反复，不断滚动，滚动预算保持了预算的完整性、持续性，可以从动态预算中把握企业的未来价值。保证企业实现目标的EVA。同时，滚动预算还可以使企业各层各级的管理者始终对未来12个月或更长一段时期的生产经营活动有为企业创造价值的考虑和全盘规划，保证企业良好的发展前景。燃料成本预算要采用弹性预算的编制方法。对发电企业来说，燃料成本在发电成本中占很大的比重，一般占到50%一70%以上。因此，燃料成本预算采用弹性预算的编制方法，即燃料成本预算随着电力生产量的变化而变化。采用弹性预算的编制方法，增加了预算的适应性，避免了由于发电量的变化而对预算做频繁的修改，这在市场经济条件下有着重要的意义。另外，弹性预算可以使预算执行情况的评价和考核建立在更加客观和可靠的基础上。管理费用预算要采用零基预算的编制方法。企业管理费用预算以及车间(部门)二级单位中费用中心的预算采用零基预算的编制方法，即每年的费用预算都不以历史数据为依据，而是以零为出发点，编制预算。零基预算使预算目标的确定更切合实际，不仅能够有力地压缩各项可控费用，而且能够调动各级预算部门的积极性和创造性，合理使用资金，提高经济效益。下面详述主要预算的编制:(1)销售预算由于实现的销售电量与实际所发电量并不相同，主要是发电企业自身也存在自用电力，如主要辅助设备用电、主辅变压器损耗、辅助生产用电等一系列自用电应在销售电量之外。要根据厂用电量与发电量之比即厂用电率进行测算。厂用电率的高低直接影响到售电量的多少。当年上网销售电量=当年发电量火x(1一厂用电率)公式(4一3)(2)收入预算发电企业销售的产品为电力，这样收入主要就包括电力销售收入、其他业务收入、营业外收入等。电力销售收入预算应以电力销售预算为基础，根据基础电量电价与竞价电量电价，编制收入预算;其他业务收入与营业外收入在整个收入中所占比例较少，一 华北电力人学硕十学位论文般可以不予考虑。电力销售收入=竞价上网电量x竞价上网电价一(1+17%)公式(4一4)(3)成本预算电力生产成本预算包括燃料费、材料费、折旧、人工费、修理费、其他费用预算等。①燃料费预算编制燃料成本预算要采用弹性预算的编制方法。对发电企业来说，燃料成本在发电成本中占很大的比重，一般占到50%一70%以上。因此，燃料成本预算采用弹性预算的编制方法，即燃料成本预算随着电力生产量的变化而变化。采用弹性预算的编制方法，增加了预算的适应性，避免了由于发电量的变化而对预算做频繁的修改，这在市场经济条件下有着重要的意义。另外，弹性预算可以使预算执行情况的评价和考核建立在更加客观和可靠的基础上。发电企业燃料成本核算主要是煤炭成本。煤炭采购方式主要有:企业统一订货的统配煤、缺口代购煤和企业自行组织采购的缺口自购煤三种;燃料成本预算一般根据各煤种订货合同规定的价格、质量、数量、结算方式可以采取加权平均价格作为预算单价，用公式表示:标煤单价预算=E(各煤种、矿别调整后数量)x(不含税合同基数价格+不含税运费、卸力费)x7000/艺各煤种数量火合同基数发热量x(1一定额内损耗)x(1一入炉煤热量损耗)公式(4一5)(所谓标煤是指低位发热量为7000大卡的煤炭一般核算时都要把原煤折算为标煤)发电燃料单位成本==标煤单价预算x供电标准煤耗公式(4一6)燃料成本预算=发电燃料单位成本x供电量公式(4一7)②材料费预算编制材料费预算以生产预算为主导，以企业年度维护计划为依据。生产技术部门在计戈L编制时进行项目的细化，分部门、分项目编制日常维护计划，维护用材料预算主要参照本企业历史水平、本系统同类型机组先进水平，并按各项目材料品种、数量进行编制，并根据材料采购部门最新采购价格，编制材料费用预算。③人工费用预算编制实现工效挂钩的效益工资模式，工资总额预算一般以上年度工资总额为基数，要结合本年度经营预算指标、本省同行业工资增长水平，编制工资总额预算;同时以此为基数，按国家和各地区规定住房公积金、养老保险金、职工福利费等计提比例，汇总产生人工费用预算。25 华北电力人学硕十学位论文④折旧费预算编制根据企业现有固定资产、在建工程待移交资产、在建工程进度计划等予以编制。由于发电企业固定资产、技改工程等一般都实现了计算机信息管理，折旧费预算一般均可根据现有的资产情况自动进行计算编制。⑤修理费用预算编制修理费用预算编制应以生产预算为基础，一般分为A级修理、C级修理和日常维护，.以企业年度机组检修计划为依据:由生产技术部门在计划编制时进行项目的细化。如:机组大修可分为汽机、电气、锅炉、热工、化学等专业，各专业又分为标准项目和特殊项目，标准项目修理材料、费用水平一般参照历史水平，行业标准及设备具体运行情况确定，特殊项目则应细化为具体项目、具体材料品种、规格型号、数量、人工;根据材料采购部门最新采购价格、人工定额标准、编制修理费用预算。(4)其他费用的预算编制管理费用是企业经营管理所必须的费用，随着企业规模的扩大，费用也相应增加，但在一定区域内固定不变。管理费用多属于固定费用。因此，在编制管理费用预算时，注重分析企业经营业绩和经济状况，做到费用合理化，并充分论证费用发生的必要性，提高费用的使用效率。管理费用预算主要包括工会经费、职工教育经费、劳动保险费、董事会费、审计顾问费、业务招待费、税金、无形资产、递延资产或其他资产摊销，坏账损失及其他费用等。在编制这些费用预算时，一般参照历史水平，结合当年生产经营计划进行测算。(5)财务费用预算财务费用指企业为筹集资金而发生的各项费用，包括经营期间的利息净支出、汇兑净损失、调剂外汇手续费、金融机构手续费及其他财务费用。发电企业财务预算编制的主要内容为借款利息支出预算，在编制借款利息支出预算时，应根据借款年初余额，借款计划、还款计划日期、金额和合同规定的贷款利率计算编制。4.3.3专项预算(1)资本支出预算。资本性支出是指企业为购置、扩建、改造、更新固定资产和用于无形资产投入及购建其他长期资产而发生的支出，资本性支出一般对企业有一年以上持续影响。公司在进行资本性支出预算之前，一般由生产技术部门对年度支出计划作统一规划安排，一方面要进行可行性分析，另一方面还要考虑资金的来源情况，在此基础上结合企业现有现金净流量情况，决定资金的筹措方式。见表4一1。 华北电力大学硕士学位论文表4一1资木支出预算项目注备融资基层支出融资基层支出资金总计资金总计股权投资债权投资基础建设投资农网改造技改支出固定资产科技开发还贷其他4.3.4经济增加值(EVA)预算表EVA代表了企业在本期所创造的净收益在弥补了所有的成本费用后的剩余，代表了企业主体在运用现有的人力、物力和财力的基础上所创造和增加的企业价值。EVA表列示了如何将企业的会计账面利润经过一系列的调整转化为经济账面利润的过程。EVA表是经济意义上的企业损益表。见表4一2。表4一2EVA预算表项项目金额额营营业利润加加:财务费用资资产减值损失投投资收益减减:EVA税项调增税税后净营业利润(NOPAT))资资本占用乘乘:加权平均资本成本率资资本使用成本EEVA 华北电力大学硕士学位论文相关说明:①营业利润取自损益表上的数额;②EvA税收调整=利润表上的所得税+税率X(财务费用+营业外支出一固定资产、无形资产、在建工程减值准备一营业外收入一补贴收入)公式(4一S)③资本占用=债务资本+股本资本+约当股权资本公式(4一9)债务资本二短期借款+一年内到期长期借款+长期借款+应付债券公式(4一10)股本资本二股东权益合计+少数股东权益_约当股权资本=存货跌价准备+长短期投资、委托贷款减值准备+固定资产、无形资产减值准备+累计税后营业外支出一累计税后营业外收入一累计税后补贴收入一累计税后固定资产、无形资产、在建工程准备公式(4一11)④现金和银行存款属于消极投资(Pas51veInvestment)在建工程净值上占用的资本不代表能用来产生经营利润的资本，故应从运用资本中减除;⑤资本成本的预算。这里的资本成本是经济学意义上的机会成本。资本成本二资本投入额X加权平均资本成本率公式(4一12)加权平均资本成本率=债务资本成本率x(债务资本/总资产)x(1一税率)+股本资本成本率x(股本资本/总资产)公式(4一13)股本资本成本率=无风险收益率+px市场风险溢价公式(4一14)市场风险溢价二市场收益率一无风险收益率公式(4一15)其中，债务资本成本率为3一5年期中长期银行贷款基准利率;无风险收益率按当年发行的长期的国债;选取股票市场近一年的收益为市场收益率。以上的编制过程是个循环的过程。当确定预测EVA后，往下逐级分解，然后计算所得出EvA与目标EVA，相差较小时，在预算管理委员会规定的范围内，并报预算管理委员会审核，审核通过可以将计算所得EVA作为当年预算EVA;相差较大时或者审核不通过时，要继续调整EVA的分析项目。直至达到预算目标EVA的水平。由于发电企业发展比较平稳，并在我国资本市场比较平稳运行的经济背景下，资本成本不会有显著的变化。所以调整项目主要是:销售收入、成本和费用。编制的EVA比预测的EVA的小，且差异较大，就可以考虑合理收入，降低成本，使的预算编制的EVA达到预测EVA的水平。4.4预算调控分析体系对预算执行过程调控分析是非常重要的，及时有效的调控可能更好的使全面预算管能够实现目标。真正能消除隐患，防范风险，规范经营，提高效益。没有建立监控体制， 华北电力人学硕十学位论文容易使预算流于失败。影响全面预算执行因素有主观和客观因素，其中员工执行的随意性是造成预算准确性差的重要原因，所以企业应该重视对预算执行的控制，全面预算管理涉及到与企业目标有关的一切经营活动，要对整个预算过程进行监控是十分复杂而艰巨的任务，我国企业过去的成功经验告诉我们应建立一个预算监督体系对执行过程进行监控。当然，预算监控机构是无法对每一项有关的经营活动和经营活动中的每一个人进行有效的监控的。因此，发电企业进行有效的预算监督应注意加强对重点环节的监控。对于发电企业各类成本费用的控制可以运用项目管理、数量管理和金额管理、计算机系统管理等方法，可以避免一些人为因素，增强预算管理应有的刚性。预算的调控分析体系主要包括对预算的审核、预算的调整、预算执行过程的监控和预算差异分析。如下图4一3所示:确定「l标}叫编制预算审核对比目标和预算差异是否重大受并开始值行预是一一一叫采取控制行动算采取控制行动实际数据实际步骤和程序对比实际数据和顶按实际为情况预训算未来发生数据臀差异是否爪大对比预计和预算刻采取拧制行动弩不采取控制行动图4一3预算管理控制过程4.4.1预算的审核通过各级预算.的编制，需要进行预算的汇总和审核，形成部门预算和班组预算;各 华北电力大学硕士学位论文级部门和班组的预算汇总后，形成营业单位的预算，经过单位预算委员会的审查后，形成个运营单位的预算，各单位的预算经过汇总和审核后，形成整个企业集团的预算，经过预算委员会审核和审批后，即可下达执行。具体各级预算和汇总程序见图4一4。部部门角色色预算提部门预算公司预公司集团预预预算预算下发等等案预算初步算汇总预算算汇总总终审汇汇总审核会审委委员员预预算聆}审}核}僵}会会司编叫叫预预算算..编制制编制制公公司编制制.·.网汇汇总总·卜·冈审冈核核部职部职能门人负人责责眯编眯制制{{和和车车审核核间间预预算算人人员员编制制汇总总ll..编编制制l月..l预JJ算算l口___习习L__下下刃---一，r-一.._一一~....、，，预预算算、、、、__瑟编制制图4一4预算审核过程一一一一4.4.2预算的控制和监督预算是否严格执行，关系到预算目标最终能否实现。预算执行由操作人员来实施，操作人员往往处于组织的下层，对其控制也就成为预算执行的关键，从某种程度上来说，预算执行的过程就是预算控制的过程。首先，应对预算项目发生的过程进行控制。预算过程控制应设置控制点，每个控制点都应建立相应的授权、审批制度，并贯彻制衡原则，严格把关，做到不必要的支出尽量少发生甚至不发生，过程控制应作为发电企业控制的重要方法，同时基于分析结果确定一些关键控制点，并设定关键指标，通过的监控、分析及考核来实现成本目标。其次，每个业务单元都应有自己的主要目标驱动因素和关键业绩指标。最后，要对预算执行的差异进行分析。在预算的执行与控制过程中，各营运单位要建立以现金预算为中心的预算控制体系。控制EVA的差异，提高经济利润的质量，以维持公司的获利能力和持续经营。 华北电力大学硕士学位论文4.4.3预算的调整在坚持预算刚性管理的基础上，为保证生产经营的需要和实现企业目标EVA。对部分没有预算或超预算但又必须发生的经济业务，应及时办理预算调整，按批准后的调整预算办理。预算调整的程序和权限如下思路:不超年度执行预算的，在月度间调整，由经办部门提出申请，送归口管理责任中心审核，经主管领导同意后，报财务部审核并平衡科目，由企业预算管理委员会副主任按相应权限批准;超出年度执行预算的，未超出董事会下达的年度费用预算的调整，由经办部门，送归口管理责任中心审核，经主管领导同意后，报财务部审核并平衡相关科目，由企业预算管理委员会按相应权限审批。若超出董事会下达的年度费用预算的调整，需报请董事会批准调整。4.4.4预算差异分析预算差异分析是一种对历史资料的事后分析，只有及时而又经常地进行，才一能发挥其对生产经营业务的指导作用。引起预算差异的原因主要有内部的工作效率和外部因素的变化两个方面。对由内部工作效率所引起的预算差异，应按照可控性的原则分清责任归属，正确评价业绩，通过奖惩制度将各预算执行主体的实际业绩与其切身利益相结合，并根据产生的原因确定下期改进的措施，积极寻求新的效益增长点。对外部因素所引起的预算差异，如果变动呈现长期趋势，往往会影响企业的经营战略，应将其作为下一期预算编制时考虑的因素，适当调整下期预算目标，反之，则不应影响下一期预算目标的确定。差异分析的程序大致如下:确定影响预算目标关键因素，用因素分析对差异进行分析。例如，成本与预算目标存在差额，可能的影响因素有原料价格和购买量，差异可以分为购买量差异和价格差异。分析方法如下:预算差异=实际数一预算数公式(4一16)购买量差异=(实际购买量一预算购买量)x预算价格公式(4一17)价格差异=(实际原料价格一预算原料价格)x实际购买量公式(4一18)通过详细的差异分析，可以帮助企业发现执行过程或预算期末时出现偏差的原因，排除其它因素的干扰，以便于企业在接下来或下一个预算期内改进工作，这样才一能保证预算控制的效果。为了及时准确地掌握预算执行情况，在预算执行完成后通常会将实际业绩和效果与预算进行比较。差异分析应该是一个循序渐进的过程，即从财务指标入手，逐步分解，最后落实到具体的生产技术指标上。由此，可将各种差异及其关系归纳成如表4一3所示。同时可以编制EVA预算差异分析表，见表4一4。 华北电力大学硕士学位论文表4一3主要指标差异分析序序号号项目年度度预预算算实际际差异异技技术指标11发电量22综合厂用电率33供电标准煤耗日44综合标煤单价销销售收入11售电量22销售单价生生产成本和费用用ll材料费22工资33折!日44其他55财务费用五五营业利润声声、、EVAA表4一4EVA预算差异分析项项日预算算实际际差异异营营业利润加加:财务费用资资产减值损失投投资收益减减:EVA税项调增税税后净营业利润(NOPAT))资资木占用乘乘:加权平均资木成木率资资木使用成木EEVA 华北电力大学硕士学位论文4.5预算考评奖励体系“考核与奖惩是预算管理的生命线”。只有通过科学合理的考核、赏罚分明的奖惩，才‘能确保预算管理落到实处。业绩考核委员会在预算执行结果评估的基础上，对预算完成情况、预算编制的准确性与及时性进行考核，肯定成绩，找出问题，制定和实施科学合理的奖惩制度。4.5.1考评方法发电企业的各级预算执行主体为考评对象，以预算目标EVA为考评标准，以预算完成情况为考评核心，通过预算实际执行情况与预算目标的比较，确定差异并查明产生差异的原因，并与相应的激励制度挂钩，使预算责任单位和个人利益与相应的工作业绩紧密相关。预算考评分为对预算责任中心和个人考评两个方面。预算责任中心考评，分为直接奖惩和按比例奖惩两种。直接奖惩明确一个奖金总额，责任中心完成，就奖励，完不成，就扣罚相应数额，即“目标奖金”。按比例奖惩，根据责任中心预算目标的分值和相应权重，确定一个比例，对完成或超额完成预算，奖励一定比例，对完不成的，处罚相应比例。当然对预算的考评不当有物质上的，也可以设置一下精神奖励。预算考评对员工的物质奖励如工资、奖金;精神奖励如评优、表彰、劳动竞赛、职务、职称，福利奖励如旅游、休假等。具体为:(1)在预算管理过程中将实际执行情况进行考核将预算管理与经济责任制挂钩，并将经济指标、可控成本、可控费用作为重点考核内容。区别情况分别对归口管理部门、责任部门予以奖惩。在预算考评中公司要投入一定比例的资金，将公司经济指标考核作为重点考核内容，加大奖励力度，鼓励职工搞好机组的经济调度，降低厂用电及变压器等电力损耗、降低煤耗、节约烧油、降低煤价、降低物料消耗，让在增加企业收入、节约劳动力、燃材料等物质消耗方面取得明显效果的员工获得较多的奖励，对节约的其他一些费用根据具体情况实行一定的奖励。(2)在生产管理的预算考评上，要在大量试验和专家组审定的基础上，确定发电机组在不同负荷、不同运行工况下，运行指标的最佳值，并把运行指标与运行人员的奖金合理挂钩，通过数据采集和微机联网运行，使运行人员能够根据情况，及分管指标的好坏程度，及时了解奖金的多少，使生产预算考评具有及时性、可操作性和指导性，充分调动运行人员积极性，使他们自觉地精心调整、合理调度，优化运行管理，降低供电成本，完成预算。(3)在成本费用预算考评上，要通过制定和执行相关制度。将生产成本中固定资产大修理、材料以及部门归口管理费用等项目预算纳入各部门年度费用预算承包计划中，实行全面承包、全员承包，采取“节约奖励、超支自付”的原则，将承包部门的实际经济利益与承包预算完成情况挂钩，各部门在自身承包费用的基础匕层层分解，落33 华北电力人学硕士学位论文实到人，将费用预算完成情况与个人的经济利益直接挂钩，实现预算目标的，按规定按比例奖励;完不成预算目标，而负有直接责任的部门领导和有关人员，采取严厉的惩罚措施。(4)预算考评上要由预算管理办公室定期编制预算分析报告，将预算执行情况及结果反馈给相关责任单位，再由公司内部审计部门结合预算执行结果，对相关责任单位预算执行进行审计，判断预算结果是否符合企业发展和生产经营目标。预算分析和预算审计中，注重看预算工作量完成情祝和预算工作质量，经过审计的预算结果做到客观、公平、公正。4.5.2基于EVA的发电企业奖金制度设计EVA最大的优点之一是把绩效评价与薪酬制度统一起来，因为EVA是两者共同的价值驱动因素，这就可以更好的达到企业价值管理的目的，即将投资的事前预测与事后绩效评价进行比较，了解企业的资金使用效率和经营管理效率，并以此为基础安排薪酬支付的水平。对于发电企业的薪酬安排，可以设立“目标奖金”制度:当企业完成EVA指标时，员工便可以获得设定的奖金。基于EVA的奖金模型如下:奖金一目标奖金+(AEvA一EI)、二公式(4一19)AEVA一EVAr一EVA。公式(4一20)EI=EVA。一EVA卜，公式(4一21)上式中AEVA是第t年实际EVA，与预算EVA。之差;EI为预期的EVA增量，是EVA，与第t一1年的经济增加值E以_1之差;X为一个比例系数。在该模型中，我们可以将(叮vA一EI)超额EvA增量，将它作为企业预算和经营业绩的考核标准，主要有以上三个原因:(1)EVA增量适用与所有企业，而不仅值局限于EVA值为正的企业。(2)与EvA相比，EVA增量可以与超额回报之间建立直接的联系。只要一个公司的价值中包括了该公司未来增长价值而不止是现期的价值，那么公司的投资者要想获得一个相当于资本成本的回报的话，增加EVA是必要的。(3)该模式的激励效果比较科学合理。4.6基于EVA的发电企业全面预算管理模式的新功能基于EVA的发电企业全面预算管理模式的新功能，注要表现为:(1)驱使经理人员关注企业战略发展规划并积极投身于计划执行过程。基于EVA的全面预算管理是以价值形式、其他的数量和其他非数量指标形式综合反映企业未来计划和目标等各个方面信息的全面预算，是全面落实企业战略目标的行动方案。由于在该模式下的预算管理中，经理人员不但要提高当年的EVA，还要实施提高未来阶段EVA的34 华北电力大学硕十学位论文措施，经理人员不但会将目光集中在短期的目标上，还会更加注重企业中长期战略的发展。(2)驱使企业内部加强沟通协调，进一步衔接好内部业务流程节点。预算的编制是各个部门的经理人员都了解到本部门与企业总体的关系，本部门与其他部门的联系。一个好的预算的编制并不仅是企业内部信息简单地从上往下，或从下而上的一个过程，基于EVA的全面预算管理也是与企业自身内部经过协商的一个契约，它反应了各个部门之间的利益关系，合理的全面预算管理能够协调好各部门之间的利益关心，减少企业的内部矛盾，实现企业内部资源的优化配置，发挥企业资源的最大功能，更好地整合企业内部业务信息，保障企业内部信息畅通，提高工作效率。(3)驱使企业绩效考核体系的依据更充分，标准更合理。业绩考核具体说来有两个方面的含义:一是对整个企业经营业绩的考核;二是对企业各个部门、每个员工的业绩考核。经企业确定的预算EVA，不但可以作为评价部门、员工工作情况的标准，而且可以作为企业业绩评价的标准。企业经营的评价指标，通常用权益报酬率、总资产报酬率、销售净利率、每股收益等指标。这些指标没有考虑资本成本因素，不能反映资本净收益的状况和资本运营的增值效益。企业盈利大于零并不意味着企业资产创造价值。为了考核企业全部投入资本的净收益状况，要在资本收益中扣除资本成本。此外大多数公司在不同的业务流程中往往使用很不一致的衡量标准。在进行战略规划时，收入增长或市场份额增加是最重要的;在评估个别产品或生产线时，毛利率则是主要标准;在评价各部门的业绩时，可能会根据总资产回报率或预算规定的利润水平;财务部门通常根据净现值分析资本投资，在评估并购业务时，则又常常把对收入增长的预期贡献作为衡量指标;另外，生产和管理人员的奖金每年都要基于利润的预算水平进行重新评估。EVA实现了运用单个指标就能衡量企业效益的目的，对无论处于何种时间段的企业业绩，都可以作出最准确恰当的评价。(4)驱使企业各阶层的业务行为和资源配置更优化。EVA为各部门的员土提供了相互进行沟通的共同语言，使公司内部的信息交流更加有效。因此，运用EVA能有效协调企业全体成员，调动他们的积极性，统一他们的行为与目标。再者，为了提高企业的整体EVA水平，部门经理必须找出影响EVA的关键因素，并了解哪个因素是他们可以通过自己的行为直接影响的。 华北电力大学硕士学位论文第五章A发电企业预算管理案例分析5.1公司简介该发电企业主要从事火力发电业务。公司坚持以人为本，严格按照现代企业制度规范企业的运营管理，同时，以团结务实、追求卓越的精神凝聚员工，激励员工，培养了一支爱岗敬业、作风优良的员工队伍。2005苹末职工人数为1256人，其中高级职称n人，中级职称巧O人，初级职称434人。该发电企业坚持以安全文明生产为基础，以市场需求为导向，以经济效益为中心，以科学管理为手段的方针，强化管理，贯彻“安全为天”的理念，以体制、机制和制度的创新，推动企业的可持续发展，追求企业价值最大化。A发电企业的三方股东为:X电力股份有限公司(50ry0)、Y电网有限公司(25%)、Z市能源投资公司(25%)。5.2基于EVA的预算编制企业首先对以前年度EVA进行分析，结合当年我国电力需求和供应的分析和国家宏观经济政策的把握来企业领导层制定企业2005的EVA目标。(1)EVA目标值的确定:企业的目标是:企业的价值最大化。由于该发电企业的装机容量一定，企业相对比较稳定，所以该企业的05年EVA的目标值可以确定为:近三年的EVA的平均值。2005年EVA可以设定为:21，782.34万元。见表5一1:表5一1EVA测试单位:万元年年份份200222003320044平均值EEVAA19，240.80027，278.066188，06.21121，782.344(2)销售收入的编制，见表5一2。表5一2销售收入预算项项日木年预算销销售收入(万元))188，9411影影响因素11、上网电量(兆瓦时))5，820，788.855发发电量(兆瓦时))6，200，0000厂厂用电率6.12%%22、平均税后上网电价(儿/兆瓦时))324.60 华北电力人学硕十学位论文电力销售收入=上网电量x上网电价(含税)+(1+17%)公式(5一l)上网电量=发电量x(1一厂用电率)公式(5一2)发电量一般根据企业的机组装机容量、电厂所处负荷中心用电量的历史资料预测和用电市场变化情况，提出下一年度的发电量预算。厂用电率根据历史资料和企业的各种技术经济指标确定。本预算采用近三年厂用电率的均值。(3)燃料成本预算对于该火力发电企业来讲，燃料成本一般占到50%一70%以上，对该项目的控制和分析对于企业EVA的影响重大。见表5一3。表5一3燃料成本预算项项目单位木年预算电电力燃料总成木万元68，468.511上上网电量兆瓦时5，820，788.855电电力燃料单位成本本元/兆瓦时117.633上上网煤耗克/千瓦时332.033发发电综合标煤单价价元/吨354.266煤煤杂费万元7577单单位煤杂费元/吨3.100燃料总成本=上网总煤耗x电力燃料单位成本公式(5一3)上网总煤耗=上网电量X上网煤耗公式(5一4)(4)水费水是发电企业的重要生产资源，是发电成本的重要组成部分。下表是根据企业发电量的预算来确定的企业水费的预算。见表5一4。表5一4水费预算项项目预算水水费(万元))1，4799影影响内容11、发电量(亿千瓦时))62.00022、发电水耗(克/千瓦时))2，151.31133、平均水价(元/吨))1.06644、其他(万元))65.000(5)其他费用的编制。这部分费用在企业中相对固定，编制主要参考历年的平均水平。如表5一5所示: 华北电力大学硕士学位论文表5一5其他费用预算单位:万元序序号号项日预算11材料费761122工资福利利9，368833折旧23，000044修理5，939955其他15，215566财务费用用8，6566(6)EVA预算表。见表5一6表5一6EVA预算单位:万元项项目预算销销售收入188，9411减减:成木费用11.燃料68，468.03322‘水费1，479933.材料费761144.工资福利9，368855.折旧23，000066.修理5，939977.其他15，215588.财务费用8，6566营营业利润56，054.977加加:则‘务费用8，6566资资产减值损失00投投资收益OO减减:EVA税21，354.622资资木占用545，110.688乘乘:加权平均资木成木率0.044资资木成木21，804.433编编制EVAA21，551.92 华北电力大学硕士学位论文以上编制的EVA与第一步预测的EVA，有差异，差异率1.02%。与目标EVA差异不大，可以将其确定为企业预算EVA。5.3预算差异分析5.3.1电价、煤价和煤耗对EVA的敏感分析2007一2008年我国煤炭价格一路飘升，而国家对电价去严格控制。导致电力行业的大面积亏损。电价和煤价分析影响传统的净利润的影响是显而易见的，对EVA的影响通过结合案例研究电价、煤价和煤耗对EVA的影响。(l)电价对EvA的敏感分析。当其他的条件不变的情况的下，不考虑相关税费时，当电价每千瓦时上下浮动l%时，对EVA的影响见下表5一7。表5一7电价对EVA的敏感分析单位:万元项项日电价变化前电价变化后差异异差异率率11.营业利润56，054.977士1，889.4223.37%%加加:则‘务费用8，6566OO资资产减值损失0000投投资收益OO00减减:EVA税项调增21，354.622士623.5112.92%%22.税后净营业利润(NORAT))43，356.355士1，265.9222.92%%33.资木使用成木21，804.433OO资资木占用545，110.68800乘乘:加权平均资木成木率0.044OO44.EVAA21，551.922士l，265.9225.87%%由此可以看出，当其他条件不变的情况下，当电价每千瓦时上下浮动l%时，EVA上下浮动5.87%。对营业利润的影响是上下浮动3.37%，由此可以看出电价的上涨对EVA比企业的利润影响要深刻。(2)煤价对EVA的敏感分析当其他的条件不变的情况的下，不考虑相关税费时，当煤价每吨上下浮动lry0时，对EVA的影。l句见表5一8。表5一8煤价对EVA的敏感分析单位:万元 华北电力人学硕十学位论文项项目煤价变化前煤价变化后差异异差异率率11.营业利润56，054.977干684.6771.22%%加加:财务费用8，65668，6566资资产减值损失0000投投资收益0000减减:EVA税项调增21，354.622干225.94422.税后净营业利润(NORAI，))43，356.355干458.7331.06%%33.资本使用成本21，804.邻OO资资本占用545，110.68800乘乘:加权平均资本成木率0.0440044.EVAA21，551.922干458.7332.03%%可以看出，当其他条件不变的情况下，当煤价每吨上涨1%时，EVA将下降2.03%。营业利润下降1.22%;反之，如果煤价每吨下浮l%时，EVA将上升2.030/，营业利润上升1.22%。由此可以看出煤价的变化对EVA比对营业利润影响要深刻。(3)煤耗对EVA的敏感分析当其他的条件不变的情况的下，不考虑相关税费时，当上网煤耗每千瓦时上下浮动1%时，对EVA的影响见表5一9。表5一9煤耗对EVA的敏感分析单位:万元项项目煤价变化前煤价变化后差差差异率率异异11.营业利润56，054.977干684.6771.22%%加加:财务费用8656686566资资产减值损失0000投投资收益OO00减减:EVA税项调增21，354.622干225.944!!22.税后净营业利润(NORAI，))43，356.355干458.7331.06%%33.资木使用成木21，804.43300资资木占用545，110.68800乘乘:加权平均资木成木率0.0440044.EVAA21，551.922干458.7332.03%%可以看出，当其他条件不变的情况下，当每千瓦时的煤耗上浮10k时，EIA将下降2.03%。营业利润下降1.22ry0;反之，如果煤价每吨下浮1%时，EVA将上升2.03%，营业利润上升1.22%。由此可以看出上网煤耗的变化对EVA影响比营业利润的影响深刻。5.3.2预算差异分析预算差异分析是一种对历史资料的事后分析，只有及时而又经常地进行，刁‘能发挥其对生产经营业务的指导作用。卜表为企业的预算完成的情况见表5一10。 华北电力大学硕十学位论文表5一10主要指标预算差异分析单位:万千瓦时、万元指指标预算实际差异完成预算%%对EVA的影响技技术指标发发电量620，0000629，47999，4799101.53%%++售售电量582，0799591，93669，8577101.69%%十厂厂用电率..6.12%%5.97%%一0.0015597.55%%销销售收入188，9411192，21883，2777101.73%%++成成本费用11燃料68，468.03369，442.399974.366101.42%%22水费1，30221，47991777113，59%%33材料费76117277一34495.53%%44工资福利9，36889，62882600102.78%%55折旧23，000022，9788一22299.90%%66修理5，93995，7922一147797.52%%77其他15，215511，91883，297778.33%%88财务费用8，65668，1133一543393.73%%++EEVAA21，551.92222，726.1331，174.211105.45%%主要项目分析如下:(l)EVA差异分析，见表5一11。表5一HEVA差异分析单位:力一元项项日预算实际差异11.营业利润56，054.97760，613.3444，558.377加加:则‘务费用8，656.0008，112.988一543.022资资产减值损失投投资收益减减:EVA税项调增21，354.62222，679.6991，325.077其其他调整l，389.41122.税后净营业利润43，356.35547，436.0444，079.699((NOPAI，))33.资木使用成木21，804.43324，709.9112，905.488资资木占用545，110.688529，120.144一15，990.544乘乘:加权平均资木成木率0.0440.046770.0067744.EVAA21，551.92222，726.133l，174.21 华北电力大学硕十学位论文(2)销售收入差异分析，见表5一12。表5一12销售收入差异分析项项目木年预算本年实际预算差异销销售收入(万元))188，9411192，21883，2777其其中:电力收入188，9411192，21883，2777影影响因素11、上网电量(兆瓦时))5，820，788.8555，919，360.89998，572.04422、平均上网电价324.600324.7330.1332005年实现售电收入192，218万元，较本年预算增加3，277万元，完成本年预算的101.73%。其中，售电量较预算增加98，572.04兆瓦时，引起销售收入增加3，199.62万元;平均上网电价较预算增加0.13元/兆瓦时，售电收入增加77.38万元。根据2005年煤电紧张状况国家实施煤电联动政策，由煤电联动政策共影响本年售电收入增加8，655万元。(3)燃料成本分析，见表5一13。表5一13燃料成木分析项项目单位本年预算木年实际木年与预算差差异电电力燃料总成本万元68，468.03369，442.399974.366上上网电量兆瓦时5，820，788.8665，919，360.89998，572.033电电力燃料单位成木木元/兆瓦时117.633117.311一0.322上上网煤耗克/千瓦时332.033331.522一0.511发发电综合标煤单价价元/吨354.266353.877一0.399煤煤杂费万元75776977一600单单位煤杂费元/吨3.1002.744一0.366本年燃料总成本为69，442.39万元，较进度预算增加974.36万元。其中，上网电量比预算增加98，572.03兆瓦时，影响燃料总成本增加l，161.41万元;燃料单位成本比预算减少0.32元/兆瓦时，影响燃料总成本减少187.05万元。(4)水费分析，见表5一14表5一14水费分析项日进度预算l木年实际木年与预算差异 华北电力大学硕十学位论文水水费(万元))1，47991，3499一1300影影响内容11、发电量(亿千瓦时))62.00062.9550.95522、发电水耗(克千瓦2，151.3111，949.577一201.744时时))33、平均水价(元/吨))1.0661.0660044、其他(万元))65.00048.111二16.899全年发电耗水1，227万吨，发生水费1，349万元，较年度预算1，479万元减少130万元，差异的原因主要是累计发电量较年度预算增加0.95亿千瓦时，影响水费增加22万元;因全年发电水耗较年度预算降低201.73克/千瓦时，影响水费减少135万元，其他因素影响水费减少17万元。(5)其他费用分析全年发生其他费用10，079万元，较年度预算12，807万元减少2，728万元。发生费用差异主要包括:办公费、差旅费、水电费、取暖费四项费用较预算节约75万元;中介机构费、外事费较预算节约47万元;因本年物资盘盈和燃料盘盈共计金额2，558万元;灰渣处置费较年度预算减少24万元，是由于本年灰量减少引起的;燃料服务费因发电量增加较预算增加9万元;工会经费及职工教育经费因工资增加相应增加12万元;各种税金较预算节约4万元;其他费用节约40万元。全年发生排污费l，839万元，较年度预算2，408万元减少569万元，产生差异的主要原因是含硫量实际值比预测值低影响60万元，含煤废水处理系统改造的技改项目实施减少3万元，无组织排放减少排污费509万元。(5)财务费用分析，见图5一1.jq匕a弓﹃︻人1孟n八C日U︹‘JCn八IU曰n︺n0Cn︺U曰nj八U八曰羹黔羹.门···口E上本年年预同算期期爹爹I嘟翎I翎鞠.一沪，…}…}雇7口7口本年实际际缪缪蜷蠢熟婴熬攘罐乙二鲡撇黝粼粼黝黝长期借款利息暇粼暇装数短数携期携借款利息票据贴现息图5一1则一务费用分析本年发生财务费用共8，113力一元，较预算减少543万元。其中短期借款财务费用3，639万元，较预算减少301万元;长期借款财务费用4，299万元，较预算减少435万元;开具买方付息银行承兑汇票，发生贴现息及手续费195万元。43 华北电力大学硕十学位论文第六章结论6.1结论本文在文献回顾和EVA与全面预算管理相关理论分析的基础上，结合发电企业全面预算管理的实际情况，尝试建立了以EVA为起点的发电企业全面预算管理模式，具体结论如下:(1)该模式的全面预算管理包括预算组织体系、预算的编制体系、预算的调控分析体系、预算的考评奖励体系，是一个较为系统、完整的全面预算管理体系。(2)EVA是一个优良的衡量企业价值的指标。以EVA为编制起点，逐步将EVA分解到各责任中心，能够体现企业组织结构及各部门在预算中的责任及层次性，同时从预算的编制、预算的执行、控制、预算的分析和预算考评的几大环节，实现了用同一指标EVA的控制，即从EVA开始又最终回到EVA，实现了全面预算管理与企业价值直接联系。(3)在该模式下有利于提高企业管理层和员工的投入产出意识，同时明确了企业的目标一企业价值最大化，使得预算管理的整个过程都是为实现企业价值而服务，而不是流于形式的计算。同时，在预算的编制方法上，做了进一步改进和完善。不再是以前简单的增加或减少，而是整体预算编制采用滚动预算，燃料成本采取弹性预算，相对固定的成本费用采用零基预算，三种方法相结合。这样的预算编制方法更加符合发电企业实际的经营状况，使预算的编制更加科学合理。由于本人学识和能力有限，只是初步建立和研究了基于EVA的发电企业全面预算管理模式，此种模式尚未在现实中使用，需要在现实中进一步完善和改进，对该模式运用到实践之中具有很重要的意义。只0巨至兮月U·‘fr几三王三随着我国市场经济制度的逐步完善，市场将会越来越注重企业的价值。若以EVA为起点的全面预算管理模式在未来得到推广，将有助于提升发电企业价值管理水平。 华北电力大学硕十学位论文参考文献〔1〕MohamedOnsi.FaetorAnalysisofBehavioralVariablesAffeetingBudgetingSlaey.TheAeeountingReviewJuly1973.[2」CharlesTHorngren.GeorgeFosterandSrikantM.Datar.CostAeeounting.NewYork:NinthEdition1997.37一62「3〕汤谷良.如何把握和运筹全面预算管理提升企业控制力.时代财会，2002(09):19一23[4]张英.全面预算管理体系的风险规避研究:[硕士学位论文].西安:西安建筑科技大学，2005〔5]柯行流.安徽省烟草公司全面预算管理体系的构建:〔硕士学位论文〕.北京:中央财经大学，2004仁6」O’Byme，Stephen.EVAandMarketvalue.JournalofAppliedCorporateFinanee，1996:116~125「7」刘兴革.论全面预算管理存在的问题及解决对策.经济师，2005(09):151~152汇8〕李勉.浅谈企业全面预算管理模式的设计.现代商业，2008(18):241一242「9〕薛晓波.企业预算管理系统的设计与操作研究:〔硕士学位论文〕.西安:西安建筑科技大学，2005「10」曲卫民，倪玉忠.全面预算管理如何在公司治理中更好的发挥效能.经济论坛，2004(11):54~55[11]汪平.财务理论.北京:经济管理出版社，2003:145一152「12]李栗，张晓军，李福玲.中小型企业如何计算经济增加值.财会通讯，2004，(5):36~39「13」黄卫伟，李春瑜.EVA管理模式.北京:经济管理出版社，2005:23一32仁14]李雄波.国有企业的EVA革命一以经济增加值为核心的国有企业价值管理.仁硕士学位论文」，2006，20一32「15〕戴维·扬，斯蒂芬·F.奥伯恩.EVA与价值管理一实用指南.北京:社会科学文献出版社，2002，8~12舀16)王化成.全面预算管理.北京.中国人民大学出版社，2003 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华北电力大学硕十学位论文附录附录1:A发电企业2002至2005各年财务数据表单位:元项项目2002年确认数项目2002年确认数年年初流动资产190，764，286.644主营业务利润516，251，189.266年年末流动资产183，014，936.688管理费用66，933，893.288年年初应收账款128，721，392.700财务费用186，588，558.855年年末应收账款116，490，024.377营业外收入10，074，339.100年年初坏账准备营业外支出5，489，199.033年年末坏账准备投资收益年年初存货33，008，709.699营业利润332，381，888.411年年末存货29，386，661.844利润总额336，967，028.488年年初存货跌价准备所得税年年末存货跌价准备净利润336，967，028.488年年初资产总额3，618，824，211.422长期股权投资3，OUO，000.000年年末资产总领3，387，642，623.433在建!:程36，653，271.066一一年年末流动负债l，329，152，251.755无形资产年年末负债总计2，889，566，274.288经营活动产生的现金流量净净800，511，944.077额额年年初所有者权益合计161，109，320.677上年土营业务收入总额l，464，751，447.077年年末所有者权益合计498，076，349.155当年计提的固定资产折旧总总258，177，913.333额额主主营业务收入1，399，460，368.955当年计提折旧的固定资产原原5，452，426，133.277价价土土营业务成本869，425，291.555项项目2003年确认数项目2003年确认数年年初流动资产183，014，936.688土营业务利润617，019，361.566年年末流动资产273，949，686.011管理费用75，910，359.27 华北电力大学硕十学位论文年初应收账款一1.‘.叮匕﹃1一1490，024.37}财务费用128，543，986.13年末应收账款946，454.16}营业外收入525.967.76年初坏账准备营业外支出9，033，593.91年末坏账准备682.500.00年初存货491，470，868.50年末存货惠类薰483.645.742.35年初存货跌价准备所得税61.919.385.54年末存货跌价准备净利润421.726.356.81年初资产总额3，387，642，623.43}长期股权投资5，860，384.84年末资产总额3，229，075，376.64在建l:-程5，475，415.00年末流动负债1，402，029，078.46无形资产经营活动产生的现金流量净年末负债总计2，309，272，670.68额627.950.644.89年初所有者权益合计498.076.349.15上年土营业务收入总额399，460.368.95当年计提的固定资产折旧总年末所有者权益合计919.802.705.96额127.884.120.01当年计提折旧的固定资产原主营业务收入602.620.880.15价5，359，125，728.38主营业务成本967，919，521.15项目2004年确认数项目2004年确认数年初流动资产27一25一dq﹄一曰949，686.01土营业务利润747.989.4匕5.87年末流动资产770.381.69管理费用61.948，442.78年初应收账款一.1.一9口︻.八曰一d了﹄一.1.95，966，561.21年末应收账款器言羔15，806.897.14年初坏账准备营业外支出2，348，206.15年末坏账准备投资收益79，096.50年初存货35，782，252.24}营业利润 华北电力大学硕士学位论文5591，775，808.533年年末存货41，298，250.166利润总额605，313，596.022年年初存货跌价准备所得税211，029，563.433年年末存货跌价准备净利润394，284，032.599年年初资产』急额3，233，238，723.455长期股权投资5，860，384.844年年末资产总额3，016，658，986.299在建工程10，219，225.644年年末流动负债1，353，706，956.011无形资产5，024，720.477年年末负债总计l，733，190，548.233经营活动产生的现金流量净658，468，225.611额额年年初所有者权益合计计923，966，052.777上年主营业务收入总额1，602，620，880.155年年末所有者权益合计计1，283，468，438.066当年计提的固定资产折旧总221，318，559.000额额主主营业务收入1，796，279，946.355当年计提折旧的固定资产原5，374，959，984.822价价主主营业务成本1，029，293，101.977项项目2005年确认数项目2005年确认数年年初流动资产255，770，381.699主营业务利润732，612，449.755一一年年末流动资产249，158，435.477管理费用62，776，348.233年年初应收账款205，043，991.366财务费用81，129，790.255年年末应收账款156，932，772.177营业外收入450，966.011年初坏账准备营业外支出14，345，040.066}}年年末坏账准各投资收益年年初存货41，298，250.166营业利润195，438，979.400年年末存货85，717，067.922利润总额592，239，331.500年年初存货跌价准备所得税195，438，979.400年年末存货跌价准备净利润396，800，352.111年年初资产总额3，016，658，986.299长期股权投资5，860，384.sd 华北电力大学硕十学位论文年末资产总额2，540，517，264.60}在建工程35，842，900.37年末流动负债822，443，090.58无形资产6，835，601.39经营活动产生的现金流量净年末负债总计l，497，247，798.15额650，400，000.00年初所有者权益合计1，283，468，438.06上年主营业务收入总额1，796，279，946.35当年计提的固定资产折旧总年末所有者权益合计1，343，269，466.45额124，918，645.13当年计提折旧的固定资产原主营业务收入1，922，183，145.98价5，304，392，984.85主营业务成本1，169，037，320.10附表2:2005年A企业实际成本费用表单位:元科科日说明金额4410101010000生产成木一燃料费一燃煤687，217，726.7224410101020000生产成木一燃料费一燃油7，206，162.5004410103020000生产成木一水费一消耗水13，008，488.5444410103060000生产成木一水费一地下水481，084.5004410104080000生产成本一材料费一车辆用油0.0004410一04990000生产成木一材料费一其他7，268，505.5334410105000000生产成木一工资81，457，972.4224410106130000生产成木一福利费炸1·提11，404，116.1444410107000000生产成本一折旧费227，659，901.1884410108020100生产成木一修理费一口常维护一般维13，287，425.1994410108020200生产成木一修理费一口常维护一外委修修4，757，277.7444410108040000生产成木一修理费一重大修理22，888，247.2224410108050000生产成本一修理费一B级检修2，053，076.1994410108060000生产成木一修理费一C级检修5，205，774.7664410108990000生产成木一修理费一其它9，723，388.3004410109000000生产成木一排污费一不分明细18，392，988.5664410112010100生产成木一其他费用一办公费一通信563，204.3004410112010200生产成木一其他费用一办公费一印刷491，607.6884410112010300生产成木一其他费用一办公费一图书资资185，329.5334410112010400生产成木一其他费用一办公费一文具105，803.6004410112010500生产成木一其他费用一办公费一计算机机259，087.0114410112020100生产成木一其他费用一差旅费一差旅费费2，182，733.4664410112029900生产成木一其他费)}j一差旅费一其他1，652，326.0004410112030100生产成木一其他费)月一劳动保护费--1，118，050.7554410112030300生产成木一其他费川一劳动保护费327，264.000吐吐10112039900生产成木一其他费川一劳动保护费181，400.00 华北电力大学硕十学位论文410112060000生产成本一其他费用一取暖费l，193，149.71410112070100生产成本一其他费用一运输费3，430，000.00410112080000生产成本一其他费用一租赁费100，000.00410112090000生产成本一其他费用一灰渣处置费4，780，333.80410112100000生产成本一其他费用一燃料服务费6，294，689.50410112120000生产成木一其他费用一外部劳务费4，130，000.00410112130000生产成本一其他费用味十量检验费592，867.00410112140000生产成本一其他费用一消防费l，720，000.00410112150000生产成本一其他费用一物业管理费l，820，000.00410112170000生产成本一其他费用一财产保险费9，054，809.33410112270000生产成本一其他费用一研究开发费13，980，000.00410112380000生产成本一其他费用一器具费2，859，065.68540200000000主营业务税金及附加一不分明细20，533，376.13540501000000其他业务支出一材料销售224，368.40540505000000其他业务支出一固定资产出租105，430.25540599000000其他业务支出一其他30，037.72550201000000管理费用一工资14，822，027.58550202000000管理费用一福利费2，075，083.86550203000000管理费用一折旧费2，114，374.43550204000000管理费用一修理费1，230，000.00550205010000管理费用一办公费一办公用品42，585.09550205020000管理费用一办公费一印刷费59，426.58550205030000管理费用一办公费一耗材128，626.82550205040000管理费用一办公费一资料费11，839.55550205050000管理费用一办公费一通讯费380，228.27550205990000管理费用一办公费一其他111，882.45550206000000管理费用一差旅费955，798.18550207010000管理费用一劳动保护费一劳动防护用30，041.48550207990000管理费用一劳动保护费一其他38，637.03550209000000管理费用一水电费274，839.51550210000000管理费用一取暖费649，092.81550213000000管理费用一绿化费1，000，000.00550214000000管理费用一中介和L构费l，179，630.00550215000000管理费用一坏账准备152，644.09550217000000管理费用一研究开发费1，975，500.00550218000000管理费用一业务招待费2，119，101.46550219000000管理费用一广告宣传费498，800.00550220000000管理费用一外部劳务费8，500，000.00550221000000管理费用一燃材料盘盈/盘亏一25，584，736.07550222000000管理费用一会议费l，597，090.17550223000000管理费用一董事会经费717，505.00550224000000管理费用一物业管理费1，217，688.51550225000000管理费用一党团活动经费369，301.80 华北电力大学硕十学位论文550226000000管理费用一财产保险费377，519.322550227000000管理费用一基木养老保险8，889，002.466550228000000管理费用一补充医疗保险3，851，200.000550229000000管理费用一失业保险1，409，203.900550232000000管理费用一住房公积金408，720.488550234010000管理费用一其他劳保支出一离休人员员408，720.488550234990000管理费用一其他劳保支出一其他64，058.844550235000000管理费用一残疾人保障金147，636.400550237000000管理费用一工会经费1，925，600.000550238000000管理费用一职工教育经费2，407，000.000550239000000管理费用一无形资产摊销700，699.088550240000000管理费用一房产税2，770，391.611550241000000管理费用一车船使用税5，910.000550242000000管理费用一土地使用税540，844.600550243000000管理费用一印花税992，136.599550248000000管理费用一外事费246，921.000550250000000管理费用一器具费308，898.188550299000000管理费用一其他5，524，301.177550301010000财务费用一利息支出一长期借款利息息42，989，258.722550301020000财务费用一利息支出一短期借款利息息36，391，640.855550302000000财务费用一利息收入一198，789.255550304000000财务费用一手续费58，498.888550399000000财务费用一其他l，889，181.0555560109000000营业外支出一捐赠支出500，000.0005560111000000营业外支出一固定资产报废损失12，738，822.044556011400000。营业外支出一公益救济性捐赠500，000.0005560116000000营业外支出一其他606，218.0225570101000000所得税一所得税(累计))194，476，955.68 华北电力大学硕十学位论文在学期间发表的学术论文和参加科研情况尸F白q.L1l/月门JleIe卫《论战略成本管理在火力发电企业的应用》.《中国电力教育》2007一112008年参加第五届“挑战杯”首都大学生创业设计竞赛