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《消费经济学第3讲-消费者储蓄决策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、消费经济学主讲：许春1消费者的储蓄决策人民银行统计资料统计：从1998年到2002年的5年间，城乡居民储蓄存款余额增长率达到62.7%，平均每年递增17.1%，而同一时期GDP的年均增长为7.7%，相差9.4个百分点。2世界各国和地区的储蓄率3中国的家庭储蓄4第三讲：消费者的储蓄决策储蓄的一般概念储蓄的动机分析预算约束、利率和储蓄影响储蓄的其他因素专题：论中国的高储蓄率形成原因5储蓄的一般概念储蓄是指一个经济体为在未来创造收入而留出部分产出的过程。在现代经济理论中，储蓄是指居民为了创造未来收入而节制现在消费,将钱
2、放入银行同时获取利息的过程。储蓄和守财奴的区别：由于消费者的收入不被用来完全消费，因此消费者实际可支配当前收入少于其收入，消费者预算约束线将向左下方平移。消费者的消费行为将由于储蓄行为的发生而发生改变储蓄有广义和狭义之分：狭义的储蓄：居民在银行等金融机构的储蓄存款。广义的储蓄：货币收入中未被消费的部分6储蓄的动机分类生命周期动机遗产动机其他动机:谨慎动机;目标储蓄;理财动机;节俭动机7其他储蓄动机－－谨慎动机：无法用保险规避的风险因素，生命周期理论无法解释。随着保险制度的完善和人们保险意识的提高，谨慎动机的储蓄减
3、少。－－目标储蓄：孩子教育、购屋首付－－理财动机：各家商业银行人民币与外汇理财业务，譬如结构性存款。银行与储户签订协议，达成最终收益率2.1％，收益率高于普通存款，但是有一定的存款金额的数量要求，终止权在银行。－－节俭动机：中国传统8遗产动机（1）遗产动机越大，人们工作期间储蓄越多；（2）遗产动机越少，人们工作期间增加的储蓄越少。9生命周期假说的基本内容莫迪利亚尼消费者力图将生命期内的所有收入在生命期的各个阶段做合理分配，以期实现最优的消费效用。因此，消费并不单纯依赖现期收入，而取决于生命期的总资源。即个人生命期
4、储蓄取决于生命期内的收入，以及与此相关的劳动年龄期与退休期。按照效用最大化原则，储蓄积累的财产在退休前达到顶点，退休后只有负储蓄。10生命周期动机11生命周期储蓄假设某人寿命为N年，工作期为M年,工作期间每年收入Y；储蓄不赚取利息，价格水平不变，从而当前的储蓄可以等额的转变为未来的消费。终身收入：Y×M，即其最大消费支出假设其生命周期内每年消费金额C，则C×N=Y×M，C=Y×M/N,说明工作期间的每一年，收入的一部分被用于消费，比重为工作时期与生命周期的比例，工作时期在整个生命周期的比重越多，消费比例也就越高。
5、储蓄函数：S=Y-C=Y×（N-M)/M,（N-M)/M为储蓄率12举例小王20岁参加工作，年收入30000元，假设保持不变，直至65岁退休，寿命为80岁。那么Y=30000,M=65-20=45,N=80-20=60(小王在20岁之前有父母无偿供养）终身收入=Y×M=30000×45＝1350，000元年均消费：C=M/N×Y=45/60×30000＝22500元年均储蓄：S=(N-M)/N×Y=7500元13生命周期储蓄的关键思想工作期间储蓄提供了退休期间的消费，人们在收入相对于终身平均收入较高时储蓄，而在收
6、入低于终身平均收入时进行负储蓄。问题：如果一个国家信贷市场尚未发展成熟的话，那么生命周期理论假说所构建的人们在年轻时借贷消费、中年时储蓄、退休时动用储蓄的理论就无法成立。年轻人或许根本就不能通过借贷支付教育、居住和其他昂贵的消费。因此即使是年轻人，他也可能会成为一个储蓄者。14一个观点-----随着人口年龄结构的变化,中国的储蓄率还会出现先升后降的趋势。联合国的数据显示,1950-1980年代,中国人口的平均年龄较为稳定,而今年,人口平均年龄则从1980年的22.1岁上升到32.6岁。随着人口年龄结构由青年转向中
7、年,中国的储蓄率会随之升高。而根据储蓄生命周期模型,当人口年龄结构由中年再转向退休年龄的时候,储蓄率将会下降。正如亚洲几个经济发展较快的国家十年前所经历的一样,中国目前的高储蓄率属正常现象。高储蓄率是中国经济在资金应用低效率下仍能快速发展的主要原因。相比之下,印度同期平均年龄仅从20.6岁提高到24.3岁。这解释了为什么中国的储蓄率是印度2倍,中国投资占GDP的比重也是印度的2倍。印度的资本成本因此高于中国,其经济增长率多年来一直低于中国。但是,15年后,1980-1990年就业的人口将进入退休年龄,那时储蓄率将
8、开始下降,人口结构将从经济增长的助力变为障碍15预算约束、利率和储蓄储蓄决策定义：消费者把多少钱用于今天的消费，把多少钱用于储蓄以备未来消费之需。居民的货币收入将在当前消费和未来消费之间进行分配。两阶段的预算约束收入效应和替代效应利率变化对储蓄的影响16消费决策，一个例子：将人的一生分为两个时期，第一个时期小王年轻且参加工作；第二个时期小王年老退休。小王年轻时赚了10万元
